FED YOLA DEVAM DEDİ, ECB ve BoE KARARLARI BEKLENİYOR
Dün Fed’in karar günüydü. Beklendiği üzere politika faizini 50 baz puan artırarak %4,25-4,5 ile 2007’den bu yana görülen en yüksek seviyeye çıkardı düzeyine doğru çekti Toplantı metnine baktığımızda ise ön plana çıkan konu faiz artırım patikasının 2023 yılında devam edeceği oldu. Enflasyonda %2 hedefine ulaşana kadar bu tip sıkı parasal duruşun sürdürüleceğine dair mesaj olarak algılanan bu ifadenin görece şahin bir duruşu temsil ettiğini belirtmek gerekiyor. Nitekim Powell’ın da açıklamaları sonrasında ABD endekslerine baktığımızda günü satıcılı tamamladığı gözleniyor.
Powell faiz kararının ardından yaptığı açıklamalarda, yüksek enflasyonun yarattığı zorlukların farkında olduklarını, çok fazla aşama kaydedilse de yapacak daha çok işin olduğunu söyledi. Enflasyonun uzun vadeli hedeflerinin çok üzerinde olduğunu belirten Powell, enflasyon verilerinin Ekim ve Kasım ayındaki durumu aylık fiyat artışları ivmesinde azalmaya işaret etse de kalıcı bir şekilde aşağı gittiğine ikna olmak için daha fazla kanıta ihtiyaç olduğuna ve %5,8’lik bir enflasyon beklediklerini ifade etti. Yetkililerin enflasyonda riskleri hala yukarı yönlü gördüğünü söyleyen Powell, enflasyonu %2 hedefine getirmeye kararlı olduklarını belirtti.
Açıklamalarının devamında ise, Powell, “Fed’in halen faiz artışlarına devam etmek için bazı yolları var. Faiz kararları gelen verilere bağlı olacak. Görev tamamlanana kadar Fed yolunda kalmaya devam edecek. Fed henüz yeteri kadar sıkılaşması bir duruş içinde değil. 2023 yılına ilişkin faiz beklentileri zirve seviyelere işaret ediyor. Faiz artış hızı artık en önemli soru değil. Şubat’taki faiz artışının büyüklüğü gelen veriye bağlı olacak. Enflasyonda %2’ye doğru gerilemeden emin olana kadar faiz indirimleri söz konusu değil.” İfadeleriyle 2023 yılı boyunca faiz oranlarını koruyacağına ve 2024’e kadar faiz indirimlerine başlamayacağına atıfta bulunarak şahin tonda mesajlar verdi diyebiliriz.
Bu toplantının bir diğer önemli noktası ise güncellenen tahminlerdi. Fed’in üç aylık ekonomik projeksiyonu medyan tahminine göre FED yetkilileri dünkü 50 baz puanlık artışın ardından %4,25-%4,5 aralığında olan politika faizinin gelecek yılın sonunda %5,1’e yükselmesini bekliyor. 2022 büyüme beklentisi %0,2’den %0,5 seviyesine yükseltilirken, 2023 yılına ilişkin beklentinde ise aşağı yönlü revizyon yapıldı. Buna göre 2023 yılına ilişkin büyüme beklentisi %1,2’den %0,5 seviyesine çekildi. Fed’in takip ettiği enflasyon göstergelerine ilişkin beklentilerde yukarı yönlü revizyonlar dikkat çekti. PCE enflasyonu beklentisi 2022 için %5,4’ten %5,6’ya; 2023 için %2,8’den %3,1’e yükseltildi.
Fed’in politika faizini 50 baz puan artırım olarak açıklaması ve 2023’ün sonuna kadar ek artışlar öngörmesinin ardından, ABD hisse senetleri dün düşerken, tahvil getirileri yatay hareket etti. Dolar ise dalgalı bir seyir izledi. Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,4, S&P 500 %0,6 ve Nasdaq Composite %0,76 düşüşle tamamladı. MSCI Tüm Dünya borsa endeksi %0,2 düştü. Asya borsaları ABD’deki düşüşleri izleyerek bugün baktığımızda düşüş yaşıyor. Çin’de ayrıca bugün açıklanan verilere göre sanayi üretimi ve yatırımlar hız kesmeye devam ediyor.
Bu gelişmeler ek olarak petrol cephesinden de yeni beklentiler paylaşıldı. OPEC ve Uluslararası Enerji Ajansı’nın (IAE) yayınladığı tahminlerde küresel ekonomi hakkında daha iyimser bir görüşe sahip oldukları gözlendi. OPEC, petrol talebinin gelecek yıl günde 2,25 milyon varil (bpd) artarak 101,8 milyon varil olmasını beklediğini söyledi. IEA ise 2023 petrol talebi büyüme tahminini günde 1,7 milyon varile yükselterek toplamda 101,6 milyon varile yükseltti.
USDTRY
Kurda dün akşam Fed 50 baz puan faiz artışı gerçekleştirdikten sonra yapılan açıklamalarda daha yolumuz var anlamında faiz artışlarının devam edebileceği beklentisi ile yaşanan oynaklıkta fiyat değişimlerinin sınırlı kalmaya devam ettiğini görüyoruz. Bugün yurt içinde konut satışları ve bütçe dengesi verileri açıklanacak. ABD’de ise sanayi üretimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, perakende satışlar, Philadelphia Fed imalat ve New York Fed sanayi endeksi açıklanacak. 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise direnç 18,65TL, yükseliş devamında 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.
EURTRY
Çaprazda dün yaşanan fiyatlamada oynaklığın sınırlı kalmasının nedeni Türk Lirası’nda ve Euro’da oynaklığın sınırlı kalmasından kaynaklı olduğunu söyleyebiliriz. Bugün Avrupa Merkez Bankası kararında faiz artışı bekleniyor. Bu artışın 50 veya 75 baz puan olabileceği düşünülüyor. Karar sonrası özellikle Lagarde açıklamaları Euro fiyatlaması üzerinde etkili olacaktır. Yurt içinde ise konut satışları ve bütçe dengesi verileri takip edilecek. Geri çekilmelerde 19,80TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviye altında 19,75TL ve 19,65TL destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,80TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,85TL, 19,90TL ve 19,95TL seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.
EURUSD
Fed 50 baz puan faiz artışı gerçekleştirmesine rağmen dün yükseliş 1,07 seviyelerine kadar devam etti. Bugün AMB toplantısını takip edeceğiz. Bu toplantıda da faiz artışının minimum 50 baz puan olması bekleniyor. Diğer taraftan Lagarde söylemlerinde ekonomiye önelik açıklamalarda zayıf bir görünüm sergilemesi Euro tarafında değer kayıplarına neden olabilir. ABD’de sanayi üretimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, perakende satışlar, Philadelphia Fed imalat ve New York Fed sanayi endeksi açıklanacak. 1,0600 üzerinde 1,0650 direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,0680 ve 1,1700 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde destek bölgesi 1,0600 altında 1,1580 ve 1,0550 diğer destek bölgeleri.
ONS ALTIN
Ons altında dün Fed faiz artışına gitmesi sonrasında 1813 Dolar seviyesi test edilmesine rağmen 1800 Dolar altına geri çekilme yaşandığını görüyoruz. Piyasalar Powell’dan yeterince güvercin sinyal alamadığını düşünüyoruz. Bu nedenle dolarda yaşanan sınırlı değer kazanımı ons altında aşağı yönlü baskı yarattı. Bugün ABD’de veri akışı oldukça yoğun. Buna rağmen İngiltere ve Avrupa Merkez Bankaları toplantılarının faiz kararları ön planda olacaktır. Genel olarak 1785 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri 1780 ve 1770 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1785 Dolar üzerinde kalıcılık durumunda 1795, 1805 ve 1810 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
GBPUSD
Dün Fed toplantısında piyasa beklentilerine paralel 50 baz puan faiz artışı gerçekleşti ama söylemlerde istenilen güvercin ton tam yakalanamadı. Bu nedenle yükselişin hız kestiğini söyleyebiliriz. Diğer taraftan Bugün BoE 50 baz puan faiz artışı gerçekleştirmesi bekleniyor. ABD’de ise sanayi üretimi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, perakende satışlar, Philadelphia Fed imalat ve New York Fed sanayi endeksi açıklanacak. Bugün 1,2350 altına çekilmelerde 1,2320 ilk destek bölgesi olarak takip edilebilir, altında 1,2300 ve 1,2270 seviyeleri diğer destek seviyeleri. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2350, bu seviye üzerinde 1,2370 ve 1,2400 diğer direnç olacaktır.
GRAM ALTIN
Gram altında dün akşam gerçekleşen Fed toplantısı beklendiği kadar etkili olmadı. Türk Lirası’nda oldukça yatay devam eden fiyatlama sonrasında ons altında güçlenen doların yarattığı baskı ile yaşanan geri çekilme 1075TL seviyesine kadar devam etti. Bugün ABD’de yoğun veri akışı olacak. Kur tarafında son 2,5 ay içinde olduğu gibi yatay fiyatlamanın bugün de devam etmesini bekliyoruz. Ons altında Fed kararı sonrası yatay fiyatlama içinde olacaktır. Gün içinde 1070TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1065 ve 1060TL seviyeleri destekler, yükselişlerde 1070TL üzerinde kalıcılık durumunda 1075 ve 1080TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni