BU HAFTA MERKEZ BANKALARI KARARLARI ETKİLİ OLACAK
Bu hafta bir çok ülkenin merkez bankaları faiz kararlarını açıklayacak. Tabii ki bunların içinde en önde geleni ABD Fed’in açıklayacağı karar olacak. FED’in faiz artırım kararında 75 baz puandan 50 baz puana inmesi yüksek ihtimal görünüyor. Bununla birlikte Fed’in geleceğe yönelik projeksiyonları da güncellenecek. Ayrıca Powell’ın basın toplantısında 2023 yılına ilişkin faiz politikası konusundaki sözlü yönlendirmesi de merakla takip edilecek. Vadeli işlemler, Fed’in bu hafta faiz oranlarını 50 baz puan artırmasını %77, 75 baz puanlık bir artırmasını %23 olasılıkla fiyatlıyor. Cuma günkü ekonomik verilerin ardından bu ihtimallerin çok az değiştiği gözlendi. Salı günü açıklanacak Kasım ayı tüketici fiyatları verileri, merkez bankasının parasal sıkılaştırma planları hakkında yeni ipuçları sağlayacak.
Ayrıca bu hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) da faiz kararlarını açıklayacak. Dünyanın önde gelen merkez bankaları, faiz artırımlarının agresif hızının yavaşlayabileceğine, ancak fiyat baskıları nedeniyle henüz faiz artırımlarının sona gelmediğine dair verilerle birlikte bu hafta gündeme hâkim olacak. Avrupa Bölgesi, İngiltere, İsviçre ve Norveç’teki merkez bankalarının faiz kararları Perşembe günü açıklanacak. En son enflasyon rakamları, Avrupa bölgesindeki baskıların nihayet hafiflediğine dair umutları artırdı ve piyasalar, arka arkaya iki 75 baz puanlık artışın ardından ECB’nin 15 Aralık’ta 50 baz puanlık bir faiz hamlesi yapacağından emin görünüyor.
İngiltere’nin zorlu ekonomik durumunun, İngiltere Merkez Bankası’nın Perşembe günü borçlanma maliyetlerini yeniden artırmasını engellemesi pek olası değil. Piyasalar, BoE’nin 2024’e kadar sürmesini beklediği yaklaşan resesyona rağmen merkez bankasının faiz oranını 50 baz puan artırarak %3,5’e yükseltmesini bekliyor. Artan enerji ve gıda maliyetleri, tüketici fiyatları enflasyonunu Ekim ayına kadar olan yılda %11,1 ile 41 yılın en yüksek seviyesine çıkardı. Çarşamba günkü İngiltere enflasyon verileri, Avrupa bölgesi ve ABD’deki eğilimlerin ardından fiyat artışlarının zirve yaptığına dair ipucu verebilir.
Geçen Cuma gününü ABD ana endeksleri, yatırımcıların ekonomik verileri değerlendirmesi ve bu haftaki politika toplantısında ABD Merkez Bankası’nın olası 50 baz puanlık faiz artırımını beklemesi ile düşüşle tamamladı. ABD üretici fiyatları, hizmet maliyetlerindeki sıçrama nedeniyle Kasım ayında beklenenden biraz daha fazla arttı, ancak veriler, yıllık üretici enflasyonun 1,5 yılın en küçük artışını kaydetmesiyle eğilimin ılımlı olduğunu gösterdi.
Sabah Asya piyasalarına baktığımızda ise endekslerin geçen hafta ABD’deki düşüşleri takip eden şekilde aşağı yönlü hareket ettiği gözleniyor. ABD vadelileri ise yatay-hafif satıcılı tarafta işlem görüyor. Aynı şekilde DAX vadeli endeksinin de hafif satıcılı seyrettiği gözleniyor. Piyasalar FED, ECB ve diğer merkez bankalarının faiz kararlarını beklerken Dolar yoğun bir haftanın başlangıcında yükseliş yönünde hareket ediyor.
Yurt içinde ise Liralaşma Stratejisi kapsamında yeni adımlar atılmaya devam ediliyor. Buna göre Bankaların Döviz varlık ve yükümlülükleri arasında denge kurulması ve özkaynakları ile uyumlu seviyede döviz pozisyonu tutmalarını temin etmek için getirilen düzenlemede değişiklik yapıldı. Bu değişikliğe göre mevcut uygulamada %20 olarak belirlenen standart oranlar %5’e indirildi.
USDTRY
Kurda 18,60TL üzerinde günlük kapanışlar gerçekleşirken, haftalık kapanışın da bu seviye üzerinde kapanmasına rağmen 18,65TL seviyesi kalıcı olarak geçilmiyor. Yatay fiyatlamanın bugün de devam edeceğini gün içi oynaklığın sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Bugün yurt içinde cari denge ve işsizlik oranı açıklanırken, ABD’de bu hafta gerçekleşecek Fed FOMC toplantısı öncesinde hazine bütçe dengesi takip edilecek. 18,60TL altına geri çekilmelerde 18,50TL ilk destek seviyesi, daha aşağıda 18,45TL ve 18,40TL destek bölgeleri takip edilebilir, yükselişlerde ise ilk direnç 18,65TL ve olası yükseliş devamında ise 18,70TL ve 18,80TL diğer direnç bölgeleri.
EURTRY
Çaprazda geçtiğimiz hafta yaşanan paritede yükselişler ile 19,76TL seviyesine kadar yükselişler gerçekleşse de 1,0600 kritik direnç bölgesi paritede geçilemedikten sonra yaşanan geri çekilme ile haftayı 19,60TL seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşti. Bugün fiyatlamaların yatay olmasını bekliyoruz. Yurt içinde cari denge ve işsizlik verileri takip edilirken, Avrupa’da bu hafta gerçekleşecek ECB toplantısı öncesinde veri akışı zayıf olacak. Geri çekilmelerde 19,60TL seviyesi ilk destek bölgesi olacaktır. Bu seviyenin altında 19,55TL ve 19,50TL destek bölgeleri. Yükselişlerde 19,60TL üzerinde kalıcılık durumunda 19,70TL, 19,75TL ve 19,80TL seviyeleri gün içinde direnç olarak takip edilebilir.
EURUSD
Parite geçtiğimiz hafta hafta başında ve sonunda yükselişi 1,0600 seviyesine yaklaşmasına rağmen bu seviyeyi geçemediğini görüyoruz. Bu hafta her iki ülke merkez bankasının politika faizini 50 baz puan artırması bekleniyor. Bugün Avrupa’da veri akışı zayıf, ABD’de ise hazine bütçe dengesi açıklanacak. Genel olarak 1,0500 seviyesi üzerinde kalıcılığın devam edeceğini düşünüyoruz. 1,0500 üzerinde 1,0550 ana direnç bölgesi üstünde kalıcılık durumunda 1,1580 ve 1,1600 yakın vade direnç seviyeleri. Geri çekilmelerde gün içi aşağı yönlü baskının devamında destek bölgesi 1,0500 altında 1,1480 ve 1,0450 diğer destek bölgeleri olarak gün içinde takip edebilir.
ONS ALTIN
Ons altında alış yönlü uzun pozisyonlar veya altın fonları içinde miktar değişimleri çok keskin oynaklık göstermemesine rağmen yükselişin 1800 Dolar seviyesine yakın seyretmesi ve geri çekilmelerin sınırlı kaldığını görüyoruz. Bu hafta merkez bankalarının kararları ons altın fiyatlamasında oynaklık yaratabilir fakat bu hafta sonrasında yeni yıla kadar veri akışı sınırlı olacağında fiyatların yıl sonuna kadar yükselişe devam edeceğini düşünüyoruz. Genel olarak 1785 Dolar önemli destek bölgesi bu seviye altında diğer destek seviyeleri olarak 1780 ve 1770 ve 1760 Dolar seviyeleri takip edilebilir. 1785 Dolar üzerinde kalıcılık devam etmesi durumunda 1790, 1800 ve 1810 Dolar seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir.
GBPUSD
Parite 1,22 üzerinde kalıcılığına devam ediyor. ABD dolarında yaşanan zayıf görünüm ile birlikte bugün İngiltere’de veri akışı zayıf olmasına rağmen bu hafta her iki ülke merkez bankalarının 50 baz puan faiz artırması bekleniyor. Bugün ABD’de hazine bütçe dengesi verisi açıklanırken dolara etkisinin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Bu nedenle paritede geri çekilmeler alış fırsatı olmaya devam ederken 1,22-1,23 aralığında fiyatlamanın devam edebilir. Bugün 1,2200 altına çekilmelerde 1,2180 ilk destek bölgesi, altında 1,2150 ve 1,2120 seviyeleri diğer destek seviyeleri. Yükselişlerin devamında ilk direnç seviyesi 1,2250, bu seviye üzerinde 1,2280 ve 1,2300 diğer direnç seviyeleri.
GRAM ALTIN
Genel olarak yükselişler ons altın fiyatlaması ile gerçekleşiyor. Kurda yaşanan yatay fiyatlama sonrasında geri çekilmelerin sınırlı kalması bu yükselişleri destekliyor. Geçen hafta 1083TL seviyesine kadar yükselen gram altında yükselişin devamı için ons altının 1800 Dolar üzerinde kalıcılık sağlaması gerekiyor. Bugün veri akışı zayıf olmasından dolayı kurda yatay fiyatlamanın devam etmesi muhtemel, ons altında ise Fed toplantısı öncesi geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Genel olarak gün içinde 1070TL ilk destek seviyesi olarak takip edilebilir, bu seviye altında 1065 ve 1060TL seviyeleri destekler, yükselişlerde 1070TL üzerinde kalıcılık durumunda 1075 ve 1080TL seviyeleri direnç bölgeleri olarak takip edilebilir.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni