İş Finansal Kiralama Hisse Yorumu
Potansiyel: %49 ÖNERİ: AL
Son Fiyat (TL) 0,82
Hedef Fiyat(TL) 1,22
• Şirket’in 2Ç13 dönemindeki net dönem kârı 9.6 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken (2Ç12: 16,2 milyon TL), özkaynakları ise yılbaşına göre %4 artışla 575,3 mn TL’ye ulaşmıştır.
• Şirket, 2013 yılı ilk altı aylık döneminde 194 milyon dolar işlem hacmiyle 2012 yılının aynı dönemine göre %46 artışla sektörün üzerinde bir büyüme gerçekleştirmiştir. Şirketin ilk altı aylık dönemdeki işlem hacmi sonucunda Pazar payı ise %5,9 olmuştur.
• İş Bankası ile yaratılan sinerji vasıtasıyla, İş Finansal Kiralama Banka’nın geniş müşteri ağında yer alan şirketlerle uzun yıllara dayanan güven ilişkisi geliştirebilme imkanına sahip olması ayrıca hizmet sunduğu sektör sayısını artırarak hedef kitlesini sürekli olarak genişletmesiyle sektörde olumlu ayrışmaktadır.
• Finansal Kiralama Şirketlerine ilişkin olarak yapılan yeni düzenlemeler ile hayata geçen yeni ürünlerin, işlem hacmi ve müşteri tabanı konusunda olumlu katkıları olmasını bekliyoruz.
• Şirket, International Finance Corporation(IFC) arasında, enerji verimliliği ve yenilenebilir enerji finansmanlarında kullanmak amacıyla 40 milyon dolar tutarında sözleşme imzalamıştır.
• Şirket’i cari 7.73x F/K ve 0.59x PD/DD çarpan seviyeleri itibariyle iskontolu işlem gördüğünü düşünüyoruz.
Gedik Yatırım 2013 Eylül Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Araştırma
Tüm İş Finansal Kiralama hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın