Emlak Konut GYO Hisse Yorumu
Öneri: “AL”
Hedef Fiyat: 3,55 TL
Potansiyel Getiri: 31%
Güçlü Yönler
Sermaye akımlarının devam etmesi ve gerileyen enflasyon ile birlikte faizlerin düşüş göstermesi
Hisse geri programının devam ediyor olması, borçsuz yapısı
Net Aktif Değerine (NAD)’a göre tarihi ve son bir yıllık ortalamasının altında işlem görmesi
Yılın ilk aylarındaki zayıf konut satışlarının kısmen fiyatlanması ve yeni proje lansmanları ile birlikte konut satışlarındaki toparlanma beklentimiz
Başarılı ihalelerin devam etme ihtimali
Konut alımına yönelik teşvikler
Riskler
Faizlerde tekrar yükseliş görülmesi
Yılın ilk dört ayındaki zayıf konut satışlarının devam etmesi
GYO’lara vergi avantajının kalkması
Emlak Konut GYO’nun tahmini değeri için İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değer 13,5milyar TL’dir ve son kapanış değerlerine göre %31 getiri potansiyeli taşımaktadır.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!