Doğuş Otomotiv Hisse Yorumu
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Doğuş Otomotiv, 2014 yılı 9 aylık sonuçlarında beklentilerimizi aştı. Yılın genelinde zayıf TL ve otomotiv pazarındaki daralmaya rağmen, DOAS pazar payını 2 puandan fazla artırarak hem bu daralmadan daha az etkilendi, hem de fiyatlamayı daha başarılı yaparak kar marjlarını beklentilerimizin üzerine taşıdı. Bu sonuçlar ışığında tahminlerimizi yukarı yönlü revize ederek DOAS için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi devam ettiriyoruz.
Potansiyel Katalistler
Temettü kararları, çeyreksel sonuçlar, genel ekonomik görünümün iyileşmesi, DOAS’ın iştirak portföyündeki değeri ortaya koyacak olası işlemler, hisse için katalist olabilir.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
TL’nin değer kaybetmesi, otomotiv satışlarında olası ek vergi ve iç talebi etkileyecek olumsuz gelişmeler risk olarak gösterilebilir. Değerleme 14.3 TL olan hedef fiyatımız ile %11 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
Oyak Yatırım Mart Portföy Önerileri
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!