Coca Cola Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (06.11.2015)

Coca Cola Hisse Yorumu

Yükseliş Potansiyeli %24

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Şirketin performansı, 2014’ün özellikle ikinci yarısında Türkiye’deki satış hacmindeki baskı ve fiyat artışında yaşadığı sıkıntılarla birlikte yavaşlayan yurtdışı operasyonları büyümesinin de etkisiyle son bir yılda piyasanın %25 altında gerçekleşmiştir. Üçüncü çeyrek sonuçlarında gözlemlenen Türkiye ve Pakistan satış hacimlerindeki düzelme olumludur. Bunun hisse performansı için önemli bir katalist olacağını öngörüyoruz. Güçlü Türkiye operasyonları, Rusya krizinin de etkisiyle baskı altında olan ileri gelen Türki Cumhuriyetlerdeki (Kazakistan, Azerbaycan) büyümedeki yavaşlamanın etkisini azaltması açısından mühimdir. Hammadde fiyatlarının seviyesi ve koruma işlemleri marjlara destek olmaktadır. Şirket, büyüme potansiyeli ve yüksek Pazar payıyla operasyonları olan birçok ülkede pazar lideridir.

Potansiyel Katalistler

Türki Cumhuriyetlerin ekonomilerindeki durgunluğun beklenenden önce düzelmesi, Kuzey Irak operasyonlarının eski seyrine dönmesi, Pakistan’daki rekabetin normalleşmesi.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

USD cinsinden açık pozisyonu finansal giderler sebebiyle net kar üzerinde baskı yaratmaktadır.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir