Piyasa Beklentimiz
Geçtiğimiz hafta jeopolitik risklerin eşliğinde BIST100 endeksi %3,5 değer kaybetti. Petrol fiyatlarından 100 doların üzerindeki seyrin devam etmesi beraberinde enflasyonist endişeleride getiriyor. Bu hafta yurt içinde açıklanacak olan enflasyon verisinde enerji maliyetlerinde yaşanan artışın hissedilmesi bekleniyor. Son açıklanan faiz kararı TCMB’nin bu süreci bir risk olarak gördüğünün önemli bir göstergesi. PPK metninde ise dezenflasyon sürecinin riske girmesi durumunda beklenen faiz indirim döngüsünün öteleneceği bir senaryo gözlemleyebiliriz. Savaşın devam etmesi ve enerji alt yapılarının hedef alındığı senaryoda borsanın ana hikayesinin bozulması muhtemel görünüyor.
Enerji maliyetlerinde yaşanan artış küresel piyasalarda da etkisini sürdürüyor. WSJ’de yer alan bir habere göre ABD’nin 31. Deniz Piyade Sefer Birliği Orta Doğu’ya ulaştı. Ayrıca İran, “Janfada” adı verilen bir kampanya başlatarak gönüllü asker toplamaya başladı. İran’lı yetkililer ABD’nin kara harekatı gerçekleştirmesi durumunda Amerikan güçlerinin yok edileceğini açıkladı. Ayrıca bazı haber kaynaklarına göre Başkan Trump, İran’dan yaklaşık 1.000 pound uranyumun çıkarılmasına yönelik askeri bir operasyonu değerlendiriyor. Bu operasyonun karmaşık ve riskli olduğu, Amerikan güçlerinin günlerce veya daha uzun süre ülke içinde kalmasını gerektirebileceği belirtiliyor. Tüm bu gelişmelerin eşliğinde petrol fiyatları yükselişini sürdürdü ve buna bağlı olarak enflasyon endişelerinin yükseldiğini gözlemliyoruz.
Ekonomik verilere dönecek olursak eğer bu hafta yurt içinde açıklanması beklenen enflasyon verileri şüphesiz en önemli veriler arasında. Cuma günü bu verileri takip edeceğiz. Ayrıca son zamanlarda gündeme gelen döviz rezervleri’de Perşembe günü takip edilecek. Yurt dışı takvimde ise ABD tarım dışı istihdam verileri, CB Tüketici Güveni ve perakende satışlar öne çıkan veriler arasında yer alıyor. Bunlar dışında Avrupa’da enflasyon verilerini takip edeceğiz.
BIST 100 Endeksi
Teknik olarak, 12.500 seviyesi destek konumunda yer alıyor. Bu seviyenin altında fiyatlamalarda zayıf görünümün hakim olduğu bir senaryo bekleriz. Eğer bu seviyelere kadar geri çekilme olur ve tepki alımları gelirse 13.000 bandına doğru toparlanma hareketi yaşanabilir. 13.000 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanmadığı takdirde yükseliş hareketlerinin sınırlı kalmasını bekleriz. Genel olarak zayıf bir görünümün olduğunu da ekleyelim.
Dirençler: 12.880 / 13.000 / 13.130
Destekler: 12.500 / 12.300 / 12.200
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
ANSGR, ASELS, TURSG: 22 günlük ortalamasından tepki ihtimali
BIMAS, SKBNK, AKSEN: 50 günlük ortalamasından tepki ihtimali
KCHOL: Güçlü teknik görünümün devamı
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
30 endeks vadeli işlemlerde spot piyasadaki fiyatta 14454 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Teknik görünüm endekste zayıf seyretmeye devam ediyor. Jeopolitik haber akışının baskısından kaynaklı olası bir toparlanma beklentisinin bulunmadığını söylemek mümkün. Teknik açıdan spot endekste 14300 seviyesi destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu seviyeye kadar geri çekilmenin devam ettiği senaryoda olası tepki alımlarının geldiğini görebiliriz. Şimdilik vadeli uzun pozisyonların risk taşıdığını düşünüyoruz. Mevcut kısa pozisyonlar ise taşınmaya devam edilebilir ancak yeni pozisyon girişlerinde temkinli olmakta fayda var.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten