Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi tüm bu yaşananlardan sonra pazartesi günü açılışta ebetteki negatif eğilimle başladı. Ancak gün içi işlemlerde toparlanma emareleri izledik. 50 günlük hareketli ortalaması olan 12900 seviyesinin güçlü destek konumunda olması satıcılı seyri, sınırlı kıldı. Gün içinde de bu seviyeden gelen toparlanmalar biraz daha olumlu bir senaryo çizilmesine neden oldu. Buna rağmen Borsa endeksi günü %2,7 negatif eğilimle kapatırken, Bankacılık endeksi %7,4 satış yedi. Gelişmeler henüz nihai bir sonuca ermiş değil. Dolayıyla gündem jeopolitik risk ve belirsizlikle devam ediyor. Hürmüz Boğazı’nın kapatılması ekstra bir belirsizlik olarak karşımıza çıkabilir. Hürmüz Boğazı’nın kapatılması ihtimali enerji fiyatlarını yukarı taşırsa, bu durum enflasyon beklentileri ve cari denge üzerinden yeniden fiyatlama yaratabilir. Enerji maliyetlerindeki artış sanayi şirketlerinin marjlarını baskılayabilir. Rafineri ve enerji üretim tarafında pozitif ayrışmalar görülebilir. Ancak petrol fiyatındaki aşırı yükseliş küresel büyüme endişesini tetiklerse, o zaman endeks genelinde baskı yeniden artabilir. Kısa vadede piyasa tamamen haber akışına duyarlı. Diplomatik ton yumuşarsa hızlı tepki alımları görebiliriz. Tansiyon artarsa volatilite devam eder. Bu nedenle mevcut ortamda agresif pozisyonlanmaktan ziyade destek-direnç odaklı, kontrollü ve seçici bir yaklaşım daha sağlıklı görünüyor. Piyasa şu an korkuyu fiyatlıyor, fakat yönün kalıcı olup olmayacağını teknik seviyeler ve jeopolitik gelişmeler birlikte belirleyecek.
ABD-İran savaşının dördüncü gününe girilirken çatışmanın bölgesel sınırları aşma riski küresel piyasaların ana fiyatlama unsuru haline geldi. Riyad’daki ABD Büyükelçiliği’ne yönelik İHA saldırısı, artan askeri sevkiyat açıklamaları, savaş yetkisi oylaması ve Hürmüz Boğazı’nın kapatılabileceğine dair uyarılar risk primini yukarı taşıdı. Enerji arzında şok ihtimali petrol fiyatlarını yukarı iterken, bu durum enflasyon ve büyüme beklentileri üzerinde yeni bir baskı yaratıyor. Güvenli liman talebi belirgin şekilde artmış durumda. Altın güçlenirken küresel hisse senetleri satış baskısı altında, ABD vadeli işlemleri ve Asya piyasaları zayıf seyrediyor. Teknoloji altyapısının dahi hedef alınması ve veri merkezlerinde yaşanan kesintiler, çatışmanın ekonomik etkisinin sadece enerjiyle sınırlı kalmayabileceğini gösteriyor. Savaşın süresi uzadıkça volatilite yüksek kalacak, diplomatik bir yumuşama gelmediği sürece riskten kaçış eğilimi baskın olmaya devam edecek. Haftanın ikinci gününde altın %1, gümüş %4 değer kaybetti. Dolar endeksinin 98,76 seviyesine yükselmesi değerli metalleri baskılıyor.
BIST 100 Endeksi
Borsa’da 50 günlük basit ortalama olan 12.950 seviyelerine yakın bölgeden tepki alımları geldi. Yaşanan geri çekilmeden sonra gelen tepki alımları umut verici olsa da düşüş hareketinin sert ve endişe verici olduğunu düşünüyoruz. Yukarı yönlü hareketlerde 13.550 seviyesi direnç olarak takip edilebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 13.200 ve 12.940 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Genel olarak 14.000 seviyesinin üzerine geri dönülmediği sürece yükseliş hareketlerinin sınırlı olabileceğini düşünüyoruz.
Destekler : 13.200 / 12.940 / 12.700
Dirençler : 13.550 / 13.700 / 14.000
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
KAREL, KIMMR, MAKIM: Bilanço desteği
ASELS, HALKB: Güçlü teknik görünümün devamı
TUPRS: 223 seviyesinin üzerinde seyirler sürdükçe potansiyel olabilir
PETKM, AKSEN, GSDDE, CCOLA, MGROS, BIMAS, SDTTR: Hürmüz Boğazının kapatılması sonrası tepki eğilimi
Haftalık takibimizdeki hisselerden ISCTR, MAVI, SAHOL stop. Diğer hisselerde beklentimiz devam ediyor.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
30 endeks vadeli işlemlerde spot piyasadaki fiyatta 15137 seviyesinden kapanış gerçekleşti. 22 günlük ortalama güçlü gösterge olmaya devam ediyor. Bu ortalama olan 15350 seviyesi direnç konumunda takip edilecek. Bu seviye aşılmadan uzun pozisyonlara girmek riskli olabilir. Spot endekste 22 günlük ortalamanın aşıldığı senaryolarda bu ortalama stop alınmak kaydıyla vadeli uzun pozisyonlar açılabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten