BIST100 endeksinin güne yatay-pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Şubat vadeli BIST30 kontratı, akşam seansında %-0,13 ile %0,35 aralığında işlem gördü.
BIST100 endeksi 13.680 desteğine yönelirken, 13.521 boşluk seviyesi ile 13.402 destek olarak öne çıkmaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde ise önceki günün desteği olan 14.154 ve tepkinin iki kez sınırlı kaldığı 14.343 seviyeleri direnç konumundadır.
Bugün yurt içinde Şubat ayı Kapasite Kullanım Oranı (Ocak: %74,1) açıklanacaktır. ABD’de ise 4. çeyrek büyüme verisi (beklenti: %2,8; 3. çeyrek: %4,4) ile aylık bazda %0,3 (önceki: %0,2), yıllık bazda %2,8 (önceki: %3,0) artması beklenen Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) izlenecektir.
Önümüzdeki hafta Pazartesi günü ABD Fabrika Siparişleri (önceki: %2,7), Perşembe günü yurt içinde Ticaret Dengesi (önceki: -9,3 milyar TL),
Cuma günü ise yurt içinde 4. çeyrek GSYH verisi (önceki: %3,7) ile ABD Üretici Fiyat Endeksi (önceki: yıllık %3,0) takip edilecektir.
2025 yılı üçüncü çeyreğinde GSYH yıllık bazda %3,7 artarken, mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış zincirlenmiş hacim endeksi bir önceki çeyreğe göre %1,1 yükselmiştir (beklentiler: yıllık büyüme %4,2, çeyreklik medyan beklenti %0,6).
Donald Trump, İran ile anlaşma olup olmayacağının önümüzdeki on gün içinde netleşeceğini ve İran’ın barış istiyorsa nükleer silaha sahip olamayacağını ifade etti.
BDDK’nın haftalık verilerine göre, 13 Şubat’ta sona eren haftada toplam krediler haftalık %0,8 arttı. TL krediler %1,0 artarken, dolar cinsinden YP krediler %0,3 arttı. TL kredilerin 13 haftalık hareketli ortalama büyüme oranı %35,3’e hafif geriledi. Tüketici kredilerinin trend büyümesi %47,0’a gerilerken, ticari kredilerin trend büyümesi %29,4’te sabit kaldı. TL mevduat %2,1 artarken, dolar cinsinden YP mevduat haftalık %0,3 arttı. TL kredi/mevduat oranı %91,6’ya hafif geriledi. KKM mevduatına yatırılan toplam tutar 2,2 milyar TL’ye (51 milyon dolar) düştü. Toplam takipteki krediler haftalık bazda 6,2 milyar TL artarak 639,8 milyar TL’ye ulaştı. Takipteki krediler yıl başından bu yana %11, yıllık olarak ise %98 arttı. Takipteki krediler oranı %2,61 seviyesinde yatay kalırken tarihi ortalamaların altında seyretti. Sektörün net yabancı para pozisyonu, %5’lik (kısa/uzun) pozisyon yasal eşiğine kıyasla %0,1’lik kısa pozisyonda kaldı. Yerli mevduat bankaları %4,6’lık kısa pozisyonla kısa pozisyon tutan tek grup olmaya devam ederken, diğer tüm banka grupları uzun pozisyon tuttu.
EBEBK 2025 yılında 55 milyon TL net kar açıkladı (2024: 152 milyon TL). Net satışlar yıllık %15 arttı. Son çeyrekte 14 yeni mağaza açan şirket toplam mağaza sayısını 300’e çıkardı. Mağaza ziyaretçi sayısı %7, internet sitesi ziyaretleri %5 arttı. Benzer mağaza satışları %6 yükseldi. Mağaza başına harcama %34 arttı. Ürün miksi değişimi ve enflasyondaki düşüş eğilimiyle brüt kar marjı 60 baz puan artarak %36,1’e yükseldi. Bu gelişme FAVÖK marjını da 100 baz puan artırarak %12,8’e taşıdı. Faaliyet dışı giderlerdeki 373 milyon TL artış ve Tuna Çocuk satın alımından kaynaklanan 65 milyon TL şerefiye değer düşüklüğü net karı olumsuz etkiledi. Şirket yılı 333 milyon TL net borçla kapattı (2024: 52 milyon TL net nakit). Net borç/FAVÖK oranı 0,1x seviyesindedir.
AKSA 2025 yılında 4,0 milyar TL net kar elde etti (yıllık artış %170). Net satışlar %13 gerilerken, yurt içi satışlardaki %24 düşüş etkili oldu. Yurt dışı satışların toplam içindeki payı %46’dan %53’e yükseldi. Brüt kar marjı 20 baz puan artarken, FAVÖK marjı 190 baz puan yükselerek %17,7’ye ulaştı. Faaliyet dışı gelirler 2,9 milyar TL artarak net kara güçlü katkı sağladı. Bu artışın temel nedeni 3,0 milyar TL tutarındaki işletme birleşmesi etkisidir. Bu etki hariç tutulduğunda net kar yıllık bazda %30 azalacaktı. Net borç 2024’te 4,3 milyar TL (0,7x FAVÖK) iken 2025’te 20,9 milyar TL’ye (3,7x FAVÖK) yükseldi.
SISE, bilançosunda yatırım amaçlı gayrimenkuller altında izlenen İstanbul’daki toplam 117 bin m² arsayı 172 milyon dolar bedelle satacağını duyurdu. Bağımsız değerleme raporuna göre 7,4 milyar TL değer biçilen arsa satışından şirket 2,4 milyar TL duran varlık satış zararı kaydedecektir. Satışın 30 gün içinde tamamlanması ve finansman kaynaklarına olumlu katkı sağlaması beklenmektedir. Şirketin 2025 yıl sonu itibarıyla net borcu 121 milyar TL’dir (6,4x FAVÖK).
KCHOL 25 Mart’ta hisse başına 6,83 TL brüt, 5,81 TL net temettü ödemeyi planlamaktadır. Net temettü verimi %2,7’dir.
HALKB 4Ç25 finansal sonuçlarını açıklayacaktır. Bankanın önceki çeyrekte açıkladığı 7,5 milyar TL net karın ardından bu çeyrekte 6,2 milyar TL net kar açıklaması beklenmektedir.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Teknik Hisse Önerileri
BIST100 günü %3,20 düşüş ile 13.804 puandan tamamladı.
DESTEK 13.728 13.680 13.521 13.402 12.704
DİRENÇ 14.154 14.343 14.532 14.914 15.066
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten