Yatırım Stratejimiz
ABD borsaları, Nvidia ve Oracle öncülüğünde yükselişini ikinci işlem gününde de sürdürdü. Nasdaq %1,1, Dow Jones %0,8 ve S&P 500 endeksi %0,8 oranında değer kazandı. Bu iki günlük yükseliş trendi; Pazartesi günü yapay zeka teknolojisine yönelik endişeler ve Başkan Donald Trump’ın gümrük vergilerine ilişkin yarattığı belirsizlikler nedeniyle yaşanan sert düşüşün ardından gelen bir toparlanma süreci olarak kaydedildi. Nvidia %1,4, Salesforce ise %3,4 günlük artışlarla kapanırken; “Muhteşem Yedi” olarak adlandırılan teknoloji devlerinin tamamı yükseliş gösterdi. Oracle, Oppenheimer’ın yatırım notunu yükseltmesinin ardından %3 artışla yazılım hisselerindeki toparlanmaya liderlik ederken, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF %2 değer kazandı. Nvidia, merakla beklenen mali sonuçlarında kazanç ve gelir beklentilerini aşmasının ardından seans sonrası işlemlerde hafif bir yükseliş kaydetti. Buna karşın Salesforce, 2027 mali yılı için beklentilerin altında kalan bir gelecek öngörüsü açıklamasıyla kapanış sonrası işlemlerde %4’ten fazla değer kaybetti. Küresel tarafta ise bugün Cenevre’de ABD’li temsilcilerin; Ukrayna, Rusya ve İran heyetleriyle ayrı ayrı yürütecekleri diplomatik temaslar piyasalar tarafından takip edilecek.
Borsa İstanbul, MSCI endeks değişikliklerine ilişkin gelişmeler ve Morgan Stanley’in yayımladığı raporun etkisiyle diğer gelişmekte olan ülke piyasalarından negatif ayrıştı. Bugün gerçekleşecek MSCI endeks değişimleri öncesinde, fiili dolaşım oranlarının gerçeği yansıtmadığına yönelik bildirimler doğrultusunda Kiler Holding’in “Small Cap” endeksinde kalacağının açıklanması, benzer bir uygulamanın diğer hisselere de yansıyabileceği endişesini doğurarak satış baskısını tetikledi. Morgan Stanley, Borsa İstanbul’daki son yükselişin kârlılık artışından ziyade çarpan genişlemesi kaynaklı olduğunu ve nihayetinde bir düzeltme ile sonuçlanabilecek bir ralli niteliği taşıdığını ifade etti. Bu değerlendirme piyasadaki satış baskısını artıran temel unsurlardan biri oldu. MSCI tarafında Türkiye’ye yönelik resmi bir uyarı veya düzeltme yayımlanmadığı için mevcut endişelerin sınırlı kalacağını öngörmekle birlikte; Morgan Stanley’in hızlı yükseliş sonrası yüksek çarpanların risk oluşturduğuna dair görüşünü makul karşılıyoruz. Dünkü geri çekilmenin ardından 13.700 – 14.000 puan aralığındaki denge arayışını takip edeceğiz. Cenevre’de düzenlenecek İran konferansı ve zayıf doların desteklediği küresel risk iştahı, bu dengelenme sürecinin ardından piyasanın yönünü belirleyecektir.
Günlük Hisse Fikirleri
ABD gri çimento operasyonlarının katkısını görmeyi beklediğimiz ve Afyon Çimento’dan bu yıl 300 milyon TL temettü geliri elde edecek olan Çimsa’yı; kapasite kullanımı %92 ile rekor seviyeye ulaşan, elektrikli ticari araç satışlarındaki artışın desteğiyle güçlü finansal sonuçlar açıklayan Karsan’ı; üretim hacmindeki büyümenin katkısıyla operasyonel ivmesini artıran Anadolu Isuzu’yu; bakır fiyatlarında yeniden yükseliş yaşanmasına karşılık yüksek bakır stoku taşıyan Alves Kablo’yu önerilerimiz arasında yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten