Yatırım Stratejimiz
ABD piyasaları, ABD-İran hattında barış görüşmelerinin çıkmaza girdiğine yönelik haber akışıyla artan jeopolitik risklerin gölgesinde günü satıcılı tamamladı; S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones gün içi yükselişlerini görüşmelerin gerçekleşmeyeceğinin netleşmesi ile birlikte geri vererek yaklaşık %0,6 düşürdü. ABD Başkan Yardımcısı JD Vance’in İran görüşmeleri için planlanan Pakistan ziyaretinin iptal edilmesi ve Tahran’ın müzakereler için ABD’nin deniz ablukasını kaldırmasını şart koşması diplomatik süreci kilitledi, risk iştahını düşürdü. Ateşkes süresinin sona yaklaşması ve Donald Trump’ın anlaşma sağlanamaması halinde askeri seçenekleri gündeme getirmesi petrol fiyatlarını yukarı çekerken enerji arzına yönelik endişeleri artırdı. Öte yandan, Fed başkan adayı Kevin Warsh’ın Senato’da verdiği “şahin” mesajlar, geçmiş genişlemeci para politika hatalarına vurgu yapması ve yeni bir enflasyon çerçevesi ihtiyacını dile getirmesi tahvil faizlerini yükselterek finansal koşulların sıkı kalacağı beklentisini güçlendirdi; bu çerçevede Jerome Powell ile Trump arasındaki faiz politikası gerilimi ve Fed bağımsızlığına yönelik tartışmalar da piyasalar tarafından yakından izlendi. Makro veri tarafında ABD’de perakende satışların Mart’ta %1,7 artarak beklentileri aşması iç talebin güçlü seyrine işaret ederken, petrol fiyatlarındaki yükselişin benzin satışlarını belirgin şekilde yukarı çektiği görüldü. Piyasaların kapanmasından önce sürenin uzatılmayacağını açıklayan Başkan Trump, piyasalar kapanması sonrasında süresiz ateşkes ilan etti. Ateşkesin süresiz belirlenmesi sonrasında S&P vadeli işlemleri %0,6 yükselirken, Nasdaq vadeli işlemleri %0,7 artış gösterdi. Avrupa vadeli işlemleri ise %0,2 gerileyerek durgun bir açılışa işaret ediyor.
Trump, ateşkes süresi dolmak üzereyken ABD ve İran heyetlerinin Pakistan’a barış görüşmeleri için heyet göndermeyeceğini karşılıklı açıklamasının hemen ardından, Pakistan’ın talebi doğrultusunda ateşkesi anlaşma sağlanana kadar süresiz uzattığını duyurdu. Trump ateşkesin ve ablukanın anlaşma gerçekleşene süresiz devam edeceğini açıklarken, İran ve İsrail henüz resmi bir yanıt vermemiş olsa da plana uyacaklarını öngörüyoruz. Trump’ın bu açıklamadan birkaç saat önce CNBC’ye geçici ateşkesi sürdürmeye sıcak bakmadığını ve ABD ordusunun “harekete geçmeye hazır olduğunu” belirtmesi, İran tarafında ateşkesin ihtiyatla karşılanmasına neden oluyor. Piyasalarının yeni normalinde petrol fiyatlarının süresiz yüksek bir şekilde kalması olumsuz, yüksek global enflasyon ve zayıf doların TCMB’nin rezervlerini güçlendirmesi açısından olumlu olacaktır. TCMB’nin bugün vereceği karar enflasyonist bekleyişleri ve rezerv birikimini belirleyecektir. Piyasa katılımcılarının enflasyon bekleyişlerinde belirgin bir bozulmaya faiz artırımı ile tepki vermemesi, rezerv birikimi hızını yavaşlatabilecektir. TCMB’nin politika faiz artırımı, fonlama maliyetini değiştirmeden ekstra bir güvenlik alanı yaratarak Türkiye’ye para girişini hızlandırabileceğini Türk Lirası için destekleyici olumlu olacağını düşünüyoruz. BIST100’de 14.300 desteğinin güçlendiğini 14.600-14.800’e doğru kısa vadeli yükselişin devamını bekliyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Ateşkesin süresiz uzatılması risk iştahını artıracak olması nedeniyle Akbank ve Yapı Kredi Bankası, rekor düşük bileşik oranlar ile güçlü sonuçlar açıklayan Türkiye Sigorta, okullara 55.000 turnike sistemi kurulmasından pay almasını beklediğimi Makim’i günlük öneriler listemizde yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten