Yatırım Stratejimiz
Geçtiğimiz hafta Ortadoğu’daki gerilim ve yükselen petrol fiyatlarının baskıladığı ABD borsaları, petrol fiyatlarında hafta başında görülen hafif geri çekilmenin etkisiyle haftaya alıcılı başladı. S&P 500 endeksi %1,1 artışla 6.702 seviyesine yükselirken, Nasdaq %1,2 ve Dow Jones %0,8 değer kazandı. Bu yükselişte enerji fiyatlarındaki gevşeme ve teknoloji hisselerine gelen alımlar belirleyici oldu. Brent Petrol 100 dolar civarında dengelenirken, ABD ham petrol fiyatlarında daha belirgin bir düşüş izlendi. Bununla birlikte Hürmüz Boğazı’na yönelik risklerin devam etmesi, enerji fiyatlarında aşağı yönlü hareketin sınırlı kalmasına neden oluyor. Jeopolitik tarafta ABD Başkanı Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’nın açılması için müttefik ülkelerden destek arayışı ise sınırlı karşılık buluyor. NATO üyesi birçok ülkenin bu çağrıya mesafeli yaklaşması, küresel enerji arzına yönelik risklerin sürdüğüne işaret ediyor. Şirketler tarafında ise teknoloji hisseleri öncülüğünde toparlanma öne çıktı. Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın yapay zekâ çiplerine yönelik talebin 1 trilyon dolara ulaşabileceğine dair öngörüsü, sektöre yönelik güçlü beklentileri destekledi. Şirket hisseleri gün içinde %4’ün üzerinde yükselirken, kapanışta daha sınırlı primle günü tamamladı. Makroekonomik tarafta, Federal Reserve yarın faiz kararını açıklayacak. Artan enerji fiyatlarının yaratabileceği enflasyonist baskı para politikası görünümü açısından belirleyici olurken, Fed üyelerinin dot plot tahminlerinin de paylaşılacağı toplantıda jeopolitik risklerin etkisiyle enflasyon beklentilerinin yukarı, büyüme tahminlerinin ise aşağı yönlü revize edilebileceğini düşünüyoruz. Bu çerçevede, Powell’ın vereceği mesajların piyasa fiyatlamaları üzerinde belirleyici olmasını bekliyoruz.
Borsa İstanbul’da Perşembe günü Ramazan Bayramı arifesi nedeniyle yarım gün işlem yapılacakken, Bayram’ın birinci günü olan Cuma günü ise piyasalar kapalı olacak. Bugün yapılan hisse işlemlerinin takası Pazartesi günü, Çarşamba ve Perşembe günkü yarım gün işlemlerin takası ise Salı günü gerçekleşecektir. Hafta sonu ile birlikte oluşacak 3,5 günlük tatili nakitte geçirmek isteyen yatırımcıların satışlarının dün gerçekleşmesiyle birlikte endeks 13.000 seviyesinin altında kapanış yaptı. Takas dönüşü ile sağlanacak yaklaşık 5 günlük faiz getirisi ve petrol fiyatlarındaki olası riskler dikkate alındığında, dünkü satışların oldukça sınırlı kaldığı görülüyor. Ayrıca BIST100’de işlem hacminin 115 milyar TL ile yılbaşından bu yana en düşük günlük seviyede gerçekleşmesi, 13.000 seviyesinin altındaki satışların zayıflayabileceğine işaret ediyor. Jeopolitik riski almak istemeyen yatırımcıların satışlarının büyük ölçüde tamamlanmasıyla satış baskının azalmasını bekliyoruz. 12.900 seviyesini destek olarak izlerken, bugün endekste 13.100–13.200 bandına doğru bir toparlanma eğilimi görülebileceğini tahmin ediyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Petrol ve lng tedarikinde yaşanan sıkıntıların petrol türevi ürünlerin fiyatlarında yükselişe devam etmesini bekliyoruz, bu nedenle petrokimya alanında faaliyet gösteren Aksa, Petkim ve Polisan Holding ile Sasa’ya günlük önerilerimizde yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten