Yatırım Stratejimiz
Petrol fiyatlarının yeni haftaya %25’e varan yükselişle başlamasının ardından, Dow Jones açılış sonrası yaklaşık 900 puana kadar gerilerken, S&P 500 ve Nasdaq Composite de %1,5’e varan kayıplar yaşadı. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile savaşın “neredeyse tamamlandığını” ve operasyonların başlangıçta öngörülen dört-beş haftalık sürenin çok ötesine geçildiğini söylemesi ardından ise petrol fiyatları düştü ve piyasalar güçlü bir toparlanma yaşadı. Trump İran’ın donanma, iletişim ve hava gücünün ciddi ölçüde zayıflatıldığını belirtirken, Hürmüz Boğazı’ndan gemi geçişlerinin sürdüğünü ifade etti. Bu açıklamaların ardından gün içindeki kayıplar büyük ölçüde geri alınırken, S&P 500 günü %0,83 yükselişle tamamladı. Dow Jones %0,5 ve Nasdaq %1,38 değer kazandı. Böylece endeksler gün içindeki sert düşüşlerin ardından güçlü bir toparlanma sergilemiş oldu. Hisse senedi piyasalarında toparlanmaya özellikle teknoloji ve yarı iletken hisselerindeki yükseliş destek verdi. Broadcom ve Micron Technology hisseleri %3’ün üzerinde değer kazanırken, Advanced Micro Devices yaklaşık %2 ve Nvidia ise yaklaşık %1 yükseldi. G7 ülkelerinin enerji bakanlarının stratejik petrol rezervlerinin kullanımı ihtimalini görüşmek üzere toplantı gerçekleştirdiler ama müdahale için bir anlaşmaya varamadılar. ABD Başkanı Trump ile Rusya Devlet Başkanı Putin arasında dün yapılan görüşme, Rusya’ya yönelik yaptırımların kaldırılabileceğine ilişkin beklentileri artırdı. Petrol fiyatlarında yaşanan yükselişin ise görüldüğü üzere arz kaynaklı olmaktan ziyade sözlü müdahalelerle yatıştırıldığı izleniyor. Bu çerçevede, haber akışlarının piyasalarda yüksek volatilite yaratmaya devam etmesini bekliyoruz.
ABD-İsrail ile İran arasında yaşanan savaşın yarattığı petrol baskısı küresel piyasalarda sert düşüşlere neden olurken, İran kaynaklı başka bir gelişme Borsa İstanbul’daki düşüşü sınırladı. İran yaptırımlarını delmekle suçlanan Halkbank hakkında 2019 yılında görüşülmeye başlanan dava, uzlaşma kapsamında herhangi bir suç kabulü olmaksızın ve hiçbir adli veya idari para cezası ödenmeden sonuçlandı. Halkbank kaynaklı iyimserlik BIST100’deki değer kaybını %0,71 ile sınırlı tutsa da iki yıllık tahvil faizleri %40,2’ye, beş yıllık tahvil faizleri ise %35,76’ya yükseldi. Bir yıllık ortalama gecelik faiz swapları da %37 seviyesine çıktı. Halkbank’ın ceza almaması ve anlaşmaya varılmasıyla birlikte ABD–Türkiye ilişkilerine yönelik artan iyimserlik, BIST100’de geçen hafta yaşanan düşüşe karşı tepkinin 12.800–13.000 aralığına kadar sürmesini sağlayabilir. Ancak tahvil piyasasında görülen bozulma, enflasyonist endişeler ve risk primindeki artışın daha uzun süreli bir sıkı para politikası beklentisine işaret etmesi tepki hareketini sınırlayabilir. Teknik olarak dün tepki verilen 12.400 seviyesi destek konumunda bulunurken, 12.300–13.200 aralığı tepkinin direnç noktaları olacaktır.
Günlük Hisse Fikirleri
Halkbank davasının sonuçlanmasının CAATSA yaptırımlarının kaldırılabileceğine yönelik beklentileri canlandırabileceği düşüncesiyle Aselsan’ı; faiz hassasiyetinin diğer mevduat bankalarına göre daha düşük olması nedeniyle görece daha güçlü durmasını beklediğimiz Garanti Bankası’nı; enerji fiyatlarında yaşanabilecek gerilemeyle tepki vermesini beklediğimiz Türkiye Altın İşletmeleri’ni ve hisse geri alımlarıyla dikkat çeken Limak Çimento’yu günlük önerilerimiz arasına alıyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten