Yatırım Stratejimiz
ABD-İran geriliminin sona erebileceğine yönelik beklentiler ABD endekslerine güçlü bir tepki alımları getirdi. İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan’ın savaşın belirli şartlar altında sona erdirilebileceğine yönelik mesajları ve ABD tarafında diplomatik çözüm arayışlarının sürdüğüne dair haberler, piyasalarda kısa vadeli iyimserliği destekledi. Bu çerçevede Dow Jones Sanayi Endeksi, S&P 500 ve Nasdaq %2,4–3,9 aralığında yükselişlerle kaydederek Mayıs ayından bu yana en güçlü performanslarını gösterdi. Sektörel bazda, Nvidia ve Microsoft öncülüğünde teknoloji endeksi güçlü yükseliş sergiledi. Başkan Donald Trump, Beyaz Saray’da gazetecilere yaptığı açıklamada, ABD askeri güçlerinin İran’dan “iki veya üç hafta içinde” ayrılmasını beklediğini söylemesine rağmen petrol fiyatlarında geri çekilme Hürmüz Boğazı’nın kapalılık hali devam edeceği için sınırlı kaldı. Sonuç olarak, jeopolitik tansiyonun düşebileceğine yönelik beklentiler kısa vadeli bir rahatlama rallisi yaratırken, enerji fiyatları ve jeopolitik belirsizlikler çözülmeden kalıcı bir yükseliş trendinin oluşması zor görünüyor. Nasdaq, zirve seviyelerinden %10′dan fazla aşağıda kalmaya devam etti. Dow ve S&P 500 ise en son zirvelerinden sırasıyla %8 ve %6′dan fazla düşüş gösterdi. S&P 500 endeksi Mart ayında %5,1 düşüşle 2022′den bu yana en kötü aylık performansını sergiledi. Dow Jones endeksi %5,4 düşüşle 10 aylık yükseliş serisini sonlandırdı. Nasdaq endeksi ise %4,8 geriledi. Ana endeksler de çeyrekte kayıp yaşadı. Üç endeks arasında en büyük kaybı Nasdaq yaşadı ve bu dönemde %7′den fazla değer kaybetti. S&P 500 %4,6, Dow ise %3,6 düştü. ABD Başkanı Donald Trump TSI ile gece 04:00’de “İran hakkında önemli bir güncelleme” sunmak üzere ulusa seslenecek. Açıklamada İran’dan birkaç hafta içerisinde çekilme takviminin açıklanması bekleniyor. Açıklamaların piyasalarda dünkü toparlanma eğilimini desteklemesini bekliyoruz.
TCMB, krediler ile ilgili istisnaların kaldırılması ve döviz kredi büyüme hızlarının düşürülmesi sonrasında bankacılık sektörüne Mart 2025’ten bu yana ilk kez 1 hafta vadeli 5 milyar dolarlık döviz karşılığı TL swap ihalesi açtı. Geçen yılda açılan ihalelerle TCMB, fonlama gerçekleştirdiği faiz karşılığında swap yaparak döviz rezervlerini güçlendirmişti. Bankacılık sektöründe likiditenin rahatlamasının etkisi dün tahvil faizlerindeki geri çekilmede görülürken, uzun vadeli faizlerdeki düşüş ve teknik destek seviyelerinden gelen alımlar Borsa İstanbul’da yükselişi beraberinde getirdi. TCMB’nin swap işlemleriyle piyasaya TL cinsinden fonlama sağlamasının yarattığı rahatlamanın, Trump’ın gece yapacağı açıklamalar ile birlikte İran’a yönelik olası bir kara harekâtı riskinin azalmasının BIST100’ü yeniden 13.000 seviyesinin üzerinde dengelenme çabası içerisine girebileceğini düşünüyoruz. Cuma gününden bu yana 12.600 desteğinden gelen tepki alımlarının, dün artan işlem hacmiyle güç kazandığını gördük; bugün 13.000 üzerine yönelimin, Trump’ın gece gelecek açıklamaların yarınki açılışa olumlu etkisiyle birlikte 13.125–13.175 bandına doğru devam edebileceğini düşünüyoruz.
Günlük Hisse Fikirleri
Tahvil faizlerinde yaşanan gerilemenin Garanti Bankası ve Yapı Kredi Bankası hisselerinde kısa vadeli bir tepki yaratabileceğini düşünürken, %50 yükseliş potansiyeli ile raporunu yayımladığımız Turkcell ile teknik olarak yükselişin devamını beklediğimiz Ereğli Demir Çelik’i günlük önerilerimiz arasında yer veriyoruz.
Kaynak: Destek Yatırım Günlük Bülten