Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününde karışık seyir izleyen BİST100 Endeksi 1.908 seviyesine kadar gerilerken, gün içerisinde BOTAŞ’ın sanayi tesislerine uygulanan kısıntının bugün 8:00 itibariyle sonlandırılacağı haberinin etkisiyle günü %2,77 değer kazanarak 1.997,58 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,44, Sınai Endeks %3,43 yükseldi. Türkiye 2 yıllık tahvil 1 baz puan artarak %20,76, 10 yıllık tahvil 22 baz puan azalarak %22,58 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 13,52- 13,60 aralığında, Euro/TL 15,47-15,58 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 538 seviyesinden işlem gördü.
Dow Jones Endeksi günü yatay şekilde 35.091,13 puandan, S&P500 Endeksi %0,37 azalarak 4.483,87 puandan ve Nasdaq Endeksi %0,58 azalarak 14.015,70 puandan kapattı. Avrupa borsaları günü negatif yönlü bir seyir ile tamamladı.
Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın verilerine göre hazine nakit dengesi, Ocak’ta 37 milyar 803 milyon lira açık verdi. 2021 Aralık ayında nakit bütçe 92,1 milyar TL ile rekor açık vermişti.
İran’ın teknik arıza gerekçesiyle 20 Ocak itibarıyla Türkiye’ye gaz girişini durdurması nedeniyle, Sanayi tesislerine uygulanan kısıntı 8 Şubat saat 08.00 itibarıyla sonlandı.
TCMB, tamamının BOTAŞ olduğu tahmin edilen enerji ithalatçısı KİT’lere Ocak ayında 2014 yılından bu yana 4,1 milyar dolarla en yüksek döviz satışını gerçekleştirdi.
ABD yönetimi, eski ABD Başkanı Donald Trump’ın ithal çeliğe 2018’den beri uyguladığı %25 gümrük vergisinin kısmen kaldırılması için AB’nin ardından Japonya ile anlaştı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, NATO Genel Sekreteri Jens Stoltenberg ile telefonda görüştü. Görüşmede, Rusya-Ukrayna gerilimi başta olmak üzere bölgesel gelişmeler ele alındı.
Fitch jeopolitik gerginliğin Avrupa gaz piyasasında daralmayı artırmaya devam edeceği ve Avrupa’nın kısa vadede Rus gazına bağımlı kalmaya devam edeceği ifadesinde bulundu.
Viyana’da İran nükleer anlaşmasının yeniden hayata geçirilmesi için süren görüşmeler yeniden başlayacak. İran ile ABD’nin karşılıklı söylemleri, taraflar arasında nükleer anlaşma olabileceğine ve İran’ın yeniden dünya enerji piyasalarına dönebileceğine dair iyimserliğe neden oldu.
Almanya’da sanayi üretimi Aralık ayında önceki aya kıyasla %0,3 düştü. Sanayi üretimindeki düşüşte arz zinciri sıkıntılarının imalat sektörüne darbe vurması etkili oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken yatırımcıların merkez bankalarının politika görünümleri ve enflasyona ilişkin gelişmeleri değerlendirmesiyle Asya piyasaları karışık bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,01 artıda. Dolar/TL 13,59 ve Euro/TL 15,54 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 95,63 sınırında bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1422 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 92,78 dolardan, altının onsu, 1.819,88 dolardan ve gramı ise 796 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında ABD’de dış ticaret dengesi verisi takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,28x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %4,8 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %11,10 artan TÜFE’nin Ocak 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,04, 2022 yılı sonunda %29,75 ve 12 ay sonrasında %25,37 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,13, 12 ay sonrasında ise 16,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 7,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %16,33 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten