Dün Ne Oldu…
Güne yatay alıcılı başlayan ve seans genelinde alıcılı seyrini sürdüren BİST100 Endeksi, %2,46 kazançla gün içinde gördüğü en yüksek seviye olan 5.476,92 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,11 ve Sınai Endeks %2,15 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 723 baz puan artarak %9,28 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 11 baz puan azalarak %9,09 seviyesine geriledi. Dolar/TL, 18,62-18,74 aralığında hareket ederken Euro/TL, 20,00 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 509 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Aralık ayında %0,7 oranında artarak 97,6 değerini aldı. Bir önceki aya göre Aralık ayında reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %0,3 artarak 101,6, hizmet sektörü güven endeksi %1,7 artarak 120,1, perakende ticaret sektörü güven endeksi %4,5 artarak 127,5 ve inşaat sektörü güven endeksi %1,2 artarak 92,6 değerini aldı. Tüketici güven endeksi ise %1,3 azalarak 75,6 oldu.
TCMB yılın son toplantısına ilişkin PPK özetlerinde tüm politika setinin liralaşma hedefiyle uyumlu hale getirileceğini belirtti. Özetlerde para politikasında sürdürülebilir fiyat istikrarı hedefi doğrultusunda finansal istikrara yönelik riskleri de gözeten liralaşma odaklı bir yaklaşım sergilenmeye devam edileceği ifade edildi.
Özetlerde Para Politikası Kurulu’nun parasal aktarım mekanizmasının etkinliğini destekleyecek araçlarını kararlılıkla kullanmaya devam edeceği ve fonlama kanalları başta olmak üzere tüm politika araç setini liralaşma hedefleriyle uyumlu hale getireceği belirtildi.
TCMB’nin brüt rezervleri 23 Aralık haftasında 129,5 milyar dolardan 128,4 milyar dolara geriledi. Aynı dönemde net rezerv de 28,1 milyar dolardan 26,7 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervi eksi 43,9 milyar dolar olarak kaydedildi. Bir önceki hafta bu veri eksi 43,3 milyar dolar olarak gerçekleşmişti.
ABD Borsalarında alıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,05 artışla 33.221 puana, S&P500 Endeksi %1,75 artarak 3.849 puana ve Nasdaq Endeksi %2,59 kazançla 10.478 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yükselişle kapattı.
ABD’de işsizlik maaşı başvuruları 24 Aralık’ta sona eren haftada beklentilere paralel olarak 9 bin artarak 225 bin oldu. ABD’de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı geçen haftaki %6,27 seviyesinden %6,42’ye yükseldi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında, alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,23 ekside. Dolar/TL 18,70, Euro/TL 19,92 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0650 sınırında. Brent tipi petrol 83,9 dolardan, altının onsu 1.818,7 dolardan ve gramı ise 1.094 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, yurt dışında ise ABD’de Chicago PMI verileri takip edilecek. Ayrıca İngiltere Londra Borsası “Yılbaşı” nedeniyle erken kapanacak.
Bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, yurt dışında ise ABD’de işsizlik başvuruları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,66x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,8x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,4 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Kasım ayında %2,88 artan TÜFE’nin Aralık 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Aralık ayında %2,69, 2023 yılı Ocak ayında %3,39, 2022 yılı sonunda %66,80 ve 12 ay sonrasında %34,92 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 18,78, 12 ay sonrasında ise 22,77 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 46,7 milyar dolar, 2023 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,0 ve %4,1 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %14,86 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten