Dün Ne Oldu…
Güne düşüşle başlayan ve seans içinde 4.750-4.832 aralığında dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,13 artışla 4.789,63 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,11 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,11 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 147 baz puan artarak %15,83 ve 10 yıllık tahvil faizi 8 baz puan artarak %12,37 seviyesinden günü tamamladı. 19,41’li seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 19,60 sınırını test ederken, Euro/TL, 21,80 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 535,3 seviyesinden işlem gördü.
TCMB, dün gerçekleştirdiği Nisan ayı toplantısında, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını değiştirmeyerek %8,50 seviyesinde sabit bıraktı. Karar metninde para politikası duruşunun fiyat istikrarı ve finansal istikrarı koruyarak deprem sonrası gerekli toparlanmayı desteklemek için yeterli olduğu ifade edildi.
TÜİK verilerine göre ekonomik güven endeksi Mart ayında 98,8 iken, Nisan ayında %3,5 oranında artarak 102,2 ile Ekim 2021’den beri en yüksek seviyesini gördü.
TCMB’nin brüt rezervleri 21 Nisan haftasında 5,4 milyar dolar azalarak 116,1 milyar dolara geriledi. Net rezervler 8,3 milyar dolara gerilerken, swap hariç net rezervler eksi 49,5 milyar dolara geriledi.
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) haftalık verilerine göre kur korumalı mevduatlar 21 Nisan haftasında 89,2 milyar TL artışla 1,98 trilyon TL ile yeni rekor seviyesine yükseldi.
Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Rusya Devlet Başkanı Putin telefon görüşmesi gerçekleştirdi. Görüşmede Türkiye-Rusya ilişkileri ve bölgesel konular ele alındı. Rusya-Ukrayna savaşındaki gelişmeler ve tahıl mutabakatı bağlamındaki çalışmalar değerlendirildi.
ABD Borsalarında alıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %1,57 artarak 33.826 puana, S&P500 Endeksi, %1,96 kazançla 4.135 puana ve Nasdaq Endeksi, %2,43 kazançla 12.142 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç günü yükselişle kapattı.
ABD ekonomik büyümesi ilk çeyrekte, zayıf yatırım harcamaları ve stoklardaki gerilemenin tüketim harcamalarındaki artış etkisini azaltmasıyla yavaşladı. ABD’de ilk çeyrekte yıllıklandırılmış büyüme %1,1 ile beklentilerin altında kaldı. ABD’de işsizlik maaşı başvuruları, 22 Nisan ile biten haftada önceki haftaya kıyasla 16 bin kişi azalarak 230 bine geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 ekside. Dolar/TL 19,45, Euro/TL 21,44 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,7 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1026 sınırında. Brent tipi petrol 78,7 dolardan, altının onsu 1.986,5 dolardan ve gramı ise 1.242,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, turizm geliri ve yabancı ziyaretçi sayısı yurt dışında ise Almanya ve Euro Bölgesi büyümesi ile ABD’de kişisel gelirler ve Michigan tüketici güven endeksi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,43x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %28,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,65, Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten