Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi haftanın ilk işlem gününü %2,74 değer kazanarak 5.197,44 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %7,21 ve Sınai Endeks %1,40 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi 3 baz puan azalarak %10,66 ve 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %10,49 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 18,79-18,92 aralığında hareket ederken, 19,87 sınırında güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 20,07 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 560,4 seviyesinden işlem gördü.
Dünya Bankası Türkiye Ülke Direktörü Humberto Lopez, Kahramanmaraş merkezli depremlerin Türkiye’de yarattığı fiziksel hasar hakkında açıklamada bulundu. Lopez, hazırlanan rapora göre, art arda gerçekleşen iki depremin Türkiye’nin 2021 yılı GSYH’sinin %4’üne karşılık gelen yaklaşık 34,2 milyar dolarlık fiziksel hasara yol açtığını açıkladı.
TÜİK verilerine göre, Ocak’ta dış ticaret açığı 14,24 milyar dolar oldu. Ocak ayındaki açıkta bir önceki yıla göre %38,4’lük artış izlendi. Ocak’ta ihracat bir önceki yılın aynı ayına göre %10,3 artarak 19,4 milyar dolar, ithalat ise %20,7 artarak 33,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. İhracatın ithalatı karşılama oranı 2022 Ocak ayında %63 iken, 2023 Ocak ayında %57,6’ya geriledi.
TÜİK verilerine göre Şubat ayında ekonomik güven Ocak ayına göre %0,3 azalarak 99,1 değerini aldı. Bir önceki aya göre Şubat ayında reel kesim (imalat sanayi) güven endeksi %1,0 azalarak 102,4 olarak kaydedildi.
Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri verilerine göre, altı ana ürün grubunda iç satışlar Ocak’ta 14 ayın en yüksek satışına ulaşarak %27 arttı. Üretim Altı ana grubunda %3 artarken ihracat %10 geriledi.
ABD Merkez Bankasının faiz artırımına devam edeceği endişeleri ile Dow Jones Endeksi %0,22 artışla 32.889 puana, S&P500 Endeksi %0,31 artışla 3.982 puana ve Nasdaq Endeksi %0,63 artışla 11.467 puana yükseldi. Avrupa borsaları yukarı yönlü bir seyir ile günü kapattı.
ABD Ticaret Bakanlığı’nın verilerine göre dayanıklı mal siparişleri Ocak’ta %4,5 düştü. Bu, Nisan 2020’den beri görülen en sert düşüş oldu. Bloomberg’in anketine katılan ekonomistlerin beklentisi %4 düşüştü.
Avrupa Merkez Bankası’nın faiz artış döngüsünü uzatacağına dair beklentiler Almanya tahvillerinde satışa neden oldu, 10 yıllık tahvilin getirisi 11 yıldan uzun sürenin en yüksek seviyesine çıktı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 18,88, Euro/TL 20,00 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 104,8 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0585 sınırında. Brent tipi petrol 82,47 dolardan, altının onsu 1.814 dolardan ve gramı ise 1.100 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde GSYH yurt dışında ise ABD’de öncü mal ticaret dengesi, S&P Case Shiller ulusal konut fiyatları ve Chicago PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,84x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %24,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %6,65 artan TÜFE’nin Şubat 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,01, Mart ayında %2,70, 2023 yılı sonunda %35,76 ve 12 ay sonrasında %30,75 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,84, 12 ay sonrasında ise 23,10 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 30,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 21,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,6 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %9,00, 3 ay sonrasında %9,00 ve 12 ay sonrasında ise %13,94 olması beklenmektedir.
Teknik Takip Listesi
28 Şubat-7 Mart 2023 dönemi için teknik takip listemizde SISE, ALBRK, TUPRS, TTKOM ve TOASO yer almaktadır.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten