Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans içinde dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen sert satışlarla düşüşünü hızlandırarak %2,18 kayıpla gün içinde gördüğü en düşük seviye olan 7.602,24 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,82 değer kazanırken Sınai Endeks %2,09 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 24 baz puan artarak %18,76 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %18,95 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 27,12-27,29 ve Euro/TL 29,41-29,92 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 402,4 oldu.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi düşüşüne devam ederek Temmuz ayındaki 80,1 seviyesinden %15,1 azalarak Ağustos ayında 68,0 oldu.
ABD Borsaları günü pozitif tamamladı. Dow Jones Endeksi %0,54 değer kazanarak 34.472,98 puana, S&P 500 Endeksi %1,10 artışla 4.436,01 puana ve Nasdaq Endeksi %1,59 kazançla 13.721,03 puana yükseldi. Avrupa Borsaları günü artıda kapattı.
ABD’de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı 18 Ağustos ile sona eren haftada %7,31 ile Aralık 2000’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Mortgage başvuruları, bir önceki haftaya kıyasla %4,2 azaldı. ABD’de yeni konut satışları, Temmuz ayında %4,4 artarak 714 bine yükseldi. ABD’de Ağustos ayında imalat sektörü PMI, 47 ve hizmet sektörü PMI, 51 seviyesine geriledi. İmalat ve hizmet sektörlerini kapsayan bileşik PMI ise 50,4 olarak gerçekleşti.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da Ağustos ayında imalat sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) 39,1 puana yükselirken, hizmet sektörü PMI de 47,3’e geriledi. Böylece ülkede Temmuz’da 48,5 olan bileşik PMI, Ağustos’ta 44,7 puana geriledi. İngiltere’de imalat sektörü PMI, Ağustos ayında 42,5 ile 39 ayın en düşük seviyesine gerilerken, hizmet sektörü PMI 48,7 değerini aldı. Bileşik PMI ise 47,9 oldu. Euro Bölgesi’nde Ağustos ayında imalat sektörü PMI 43,7’e yükselirken, Temmuz ayında 50,9 olan hizmet sektörü PMI, Ağustos ayında 48,3’e geriledi. Bileşik PMI ise Ağustos’ta 47 puana geriledi. PMI verisinde 50 puanın üstü büyümeye işaret ederken, 50 puanın altı daralmayı gösteriyor.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasaları pozitif bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,15 artıda. Dolar/TL 27,20 ve Euro/TL 29,61 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 103,3 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,0870 sınırında. Brent tipi petrol 83 dolardan, altının onsu 1.922,3 dolardan ve gramı ise 1.682,3 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde TCMB’nin faiz kararı ön plana çıkarken, yurt dışında ABD’de işsizlik başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
7,39x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Temmuz ayında %9,49 artan TÜFE’nin Ağustos 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ağustos ayında %5,54, Eylül ayında %4,34, 2023 yılı sonunda %59,46 ve 12 ay sonrasında %42,01 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 29,82, 12 ay sonrasında ise 34,58 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 43,6 milyar dolar, 2024 yılında ise 30,6 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,7 ve %4,0 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %19,19, 3 ay sonrasında %25,00 ve 12 ay sonrasında ise %23,25 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten