Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans içinde karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, ABD Yüksek Mahkemesi’nin Halkbank kararına ilişkin haber sonrası yükselişe geçerek %0,85 kazançla 5.061,22 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,60 ve Sınai Endeks %0,42 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 29 baz puan artarak %14,19 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %12,17 seviyesinden günü tamamladı. 19,38’li seviyelerden güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 19,64 seviyesine kadar yükselirken, Euro/TL 21,50 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 538,8 seviyesinden işlem gördü.
ABD Yüksek Mahkemesi, Halkbank’a ABD’de cezai kovuşturma açılabilmesine olanak sağlayan alt mahkemenin kararını iptal ederken, Halkbank’ın ABD’de ceza soruşturmasından muaf tutulması talebini de reddetti. Yüksek Mahkeme, “Yabancı Devlet Dokunulmazlık Yasası”nın ceza hukuku davalarına uygulanamayacağına hükmetti ancak New York’taki istinaf mahkemesinden Halk Bankası’nın itirazını teamül hukukuna göre yeniden gözden geçirmesini istedi.
TÜİK ve TCMB işbirliği ile yürütülen tüketici eğilim anketi sonuçlarından hesaplanan tüketici güven endeksi, Nisan ayında bir önceki aya göre %9,2 artarak 87,5 oldu.
TÜİK verilerine göre tarımsal girdi fiyat endeksi (Tarım-GFE), Şubat ayında aylık %1,22 ve yıllık %69,99 artış gösterdi. Ana gruplarda bir önceki yılın aynı ayına göre göre tarımda kullanılan mal ve hizmet endeksinde %67,77, tarımsal yatırıma katkı sağlayan mal ve hizmet endeksinde %87,00 artış gerçekleşti.
ABD Borsaları düşüşle başladıkları günü karışık seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,23 azalışla 33.897 puana ve S&P500 Endeksi, %0,01 azalarak 4.154,5 puana gerilerken, Nasdaq Endeksi %0,03 artışla 12.157 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü karışık seyirle tamamladı.
ABD ‘de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, %6,3’ten %6,43’e yükseldi. Mortgage başvuruları 14 Nisan ile biten haftada bir önceki haftaya kıyasla %8,8 azaldı.
Fed, Amerikan ekonomisindeki mevcut duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı “Bej Kitap” raporunun Nisan sayısını yayımladı. Raporda genel ekonomik faaliyetin son haftalarda “çok az” değiştiğini belirtilirken, fiyatlar artışlarının yavaşlamış gibi göründüğünü, ev ve kira fiyatlarının çoğu yerde dengelendiği ancak rekor seviyelere yakın kaldığı bildirildi. Bankaların artan belirsizlik ve likidite konusundaki endişeler nedeniyle borç verme standartlarını sıkılaştırdığı kaydedildi.
İngiltere’de tüketici fiyat endeksi, Mart ayında beklentilerin üzerinde aylık %0,8 artarken, yıllık enflasyon, %10,1 ile çift hanede kalmaya devam etti. Gıda fiyatları %19,1 artarak 1977 yılından bu yana en sert yükselişi kaydetti.
Euro Bölgesi’nde tüketici fiyat endeksi, Mart ayında beklentilere paralel aylık %0,9 artarken, Şubat ayında %8,5 olan yıllık enflasyon, Mart ayında %6,9’a geriledi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,15 ekside. Dolar/TL 19,40, Euro/TL 20,25 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 102 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,0955 sınırında. Brent tipi petrol 82,1 dolardan, altının onsu 1.993 dolardan ve gramı ise 1.243,5 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt dışında ABD’de işsizlik başvuruları ve 2. El konut satışları verileri takip edilecek. Borsa İstanbul ise “Ramazan Bayramı” nedeniyle bugün erken kapanacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,43x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %28,7 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Nisan 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,65, Mayıs ayında %2,46, 2023 yılı sonunda %37,77 ve 12 ay sonrasında %31,02 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 23,15, 12 ay sonrasında ise 24,08 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 37,8 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %13,75 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten