Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi günü %1,51 azalış ile 3.517,75 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,04 ve Sınai Endeks %1,13 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 18 baz puan artarak %15,77 ve 10 yıllık tahvil faizi 14 baz puan artarak %12,81 seviyesine yükseldi. Dolar/TL, 18,50-18,62 ve Euro/TL 17,97-18,11 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 760,2 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK, Ağustos ayına ilişkin sanayi üretim verilerine göre yıllık büyüme iki yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti. Sanayi üretimi, Ağustos ayında bir önceki yıla göre %1 arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, 2022 yılı Ağustos ayında madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksi yıllık %12,4 azaldı, imalat sanayi sektörü endeksi %2,2 arttı ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %3,5 azaldı. Sanayi üretiminde aylık bazda ise artış %2,4 oldu.
TÜİK verilerine göre perakende satış hacmi Ağustos’ta bir önceki yılın aynı ayına göre %9,0 arttı. Satış hacmi aylık olarak da %3,7 artış gösterdi.
Moskova’da Rusya Enerji Haftası’nda konuşan Putin, Türkiye’nin Avrupa için en büyük gaz merkezi olabileceğini söyledi. Putin “Türkiye onaylarsa bu fikir hayata geçebilir” dedi.
Fed’in dün yayımladığı eylül ayı toplantısına ait tutanaklar da enflasyonun tahmin edilenden daha yavaş düştüğünü doğrulaması ve yüksek faiz oranlarının bir süre daha devam edeceğine işaret etmesi ile ABD’de, Dow Jones Endeksi, %0,10 azalış ile 29.211 puana, S&P500 Endeksi %0,33 azalışla 3.577 puana ve Nasdaq Endeksi %0,09 azalışla 10.417 puana geriledi. Avrupa kıtasının en büyük ekonomisi Almanya’da da hükümet 2023 büyüme beklentisini daralmaya çevirmesinin etkisi ile Avrupa Borsaları da günü negatif yönlü seyirle kapattı.
ABD’de üretici fiyat endeksi (ÜFE), Eylül’de aylık %0,4, yıllık %8,5 artarak tahminleri aştı. Gıda ve enerji fiyatlarını içermeyen çekirdek ÜFE aylık %0,3, yıllık %7,2 olarak gerçekleşti.
OPEC, ekonomilerdeki yavaşlama ve yüksek enflasyonu gerekçe göstererek küresel petrol talebine ilişkin artış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti. Buna göre, küresel petrol talebinin bu yıl geçen seneye kıyasla günlük bazda 2 milyon 640 bin varil artarak 99 milyon 670 bin varile ulaşması bekleniyor.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında karışık yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL 18,58, Euro/TL 18,04 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 113,3 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 0,97 sınırında. Brent tipi petrolün 92,5 dolardan, altının onsu 1.668,4 dolardan ve gramı ise 997 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmaz iken, yurt dışında ABD’de enflasyon, işsizlik başvuruları ve hazine bütçe dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,58x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,9x olan 5 yıllık ortalamasına göre %16,6 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Eylül ayında %3,08 artan TÜFE’nin Eylül 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ekim ayında %2,94, 2022 yılı sonunda %67,73 ve 12 ay sonrasında %36,74 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,51, 12 ay sonrasında ise 22,07 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 45,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 27,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %4,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %13,00, 3 ay sonrasında %12,59 ve 12 ay sonrasında ise %15,42 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten