Dün Ne Oldu…
Güne yatay başlayan ve seans içinde karışık bir görüntü sergilemesine rağmen 6.407,79 ile rekor tazeleyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle düşeşe geçerek %0,33 kayıpla 6.4342,05 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,94 değer kazanırken, Sınai Endeks %0,49 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 19 baz puan artarak %14,38 ve 10 yıllık tahvil faizi 43 baz puan artarak %17,02 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 26,04-26,21 aralığında hareket ederken, Euro/TL 29,10 sınırının üzerine çıktı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 436,2 seviyesinden işlem gördü.
TÜİK verilerine göre sanayi üretimi Mayıs ayında aylık %1,1 artarken, yıllık %0,2 azaldı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde, imalat sanayi sektörü endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %0,6 artarken, madencilik ve taş ocakçılığı sektörü endeksi %7,1 ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksi %1,3 azaldı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan, NATO zirvesi sonrası petrol hatlarının açılması, tahıl koridoru ve İsveç’in NATO üyelik sürecine ilişkin açıklamalarda bulunurken, F16 alımı konusunda her zamankinden çok daha umutlu olduğunu belirtti.
ABD Başkanı Joe Biden, Türkiye’nin İsveç’in NATO’ya katılımını desteklemeye devam edeceğinden ve F-16 savaş uçaklarını satabileceklerinden emin olduğunu belirtti.
ABD Borsaları, beklentilerin altında gelen enflasyon verisi sonrası pozitif seyretti. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,25 artarak 34.347 puana, S&P500 Endeksi %0,74 artışla 4.472 puana ve Nasdaq Endeksi %1,15 kazançla 13.919 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da %1’i aşan değer kazançlarıyla günü tamamladı.
ABD’de tüketici fiyat endeksi, Haziran ayında aylık %0,2 artarken, yıllık enflasyon beklentilerin altında %3’e geriledi. Bu, 2021 yılı Mart ayında bu yana görülen en düşük seviye oldu. Gıda ve enerji hariç tutularak hesaplanan çekirdek enflasyon aylık %0,2, yıllık %4,8 olarak gerçekleşti.
ABD’de 30 yıl vadeli mortgage (konut kredisi) için ortalama faiz oranı, 7 Temmuz ile biten haftada %7,07 ile Kasım 2022’den bu yana en yüksek değerini kaydetti.
ABD Merkez Bankası (Fed), Amerikan ekonomisindeki duruma ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı “Bej Kitap” raporunun Haziran sayısını yayımladı. Bankanın 12 şubesinden gelen analizlerle hazırlanan raporda, ülkede ekonomik faaliyetin Mayıs sonundan bu yana biraz arttığını, beklentilerin ise gelecek aylarda yavaş büyümenin devam edeceği yönünde olduğu belirtildi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya piyasalarında pozitif bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,12 artıda. Dolar/TL 26,15 ve Euro/TL 29,17 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 100,5 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,1146 sınırında. Brent tipi petrol 80,4 dolardan, altının onsu 1.960,4 dolardan ve gramı ise 1.649 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde perakende satış hacmi yurt dışında ise İngiltere ve Euro Bölgesi sanayi üretimi ile ABD’de üretici fiyat endeksi ve işsizlik başvuruları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,52x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,5x olan 5 yıllık ortalamasına göre %13,3 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Haziran ayında %3,92 artan TÜFE’nin Haziran 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Temmuz ayında %2,51, 2023 yılı sonunda %38,55 ve 12 ay sonrasında %30,65 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 26,18, 12 ay sonrasında ise 28,99 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 40,3 milyar dolar, 2024 yılında ise 27 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,8 ve %4,5 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %17,56, 3 ay sonrasında %21,65 ve 12 ay sonrasında ise %19,30 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten