Dün Ne Oldu…
Haftanın üçüncü işlem gününde gün boyu alıcılı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, öğle saatlerinde yatay seyir izlerken kapanışa doğru yükselerek günü %1,78 değer kazanarak 2.042,85 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %1,26 ve Sınai Endeks %2,21 yükseldi. Türkiye 2 yıllık tahvil 12 baz puan düşerek %20,64 ve 10 yıllık tahvil 50 baz puan düşerek %22,12 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 13,54-13,61 aralığında, Euro/TL 15,47-15,57 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 522,4 seviyesinden işlem gördü.
Dow Jones Endeksi günü %0,86 yükselişle 35.768,06 puandan, S&P500 Endeksi %1,45 artarak 4.587,18 puandan ve Nasdaq Endeksi %2,08 kazançla 14.490,40 puandan kapattı. Avrupa borsaları günü pozitif tamamladı.
Almanya dış ticaret dengesi Aralık 2021’de 7 milyar Euro, cari işlemler dengesi ise 23,9 milyar Euro gerçekleşti.
ABD’de toptan stoklar 2021 yılı Aralık ayında aylık %2,2 artarken, DOE Ham Petrol Stokları 410,4 milyon varil açıklandı.
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati, Londra’da dün ve önceki gün bankacı ve yatırımcıların üst düzey yöneticileriyle bir araya geldi. Gelecek dönemde Türkiye’de finansal piyasalara ilişkin önemli bir paketin açıklanacağını belirten Bakan Nebati, “Bu paketle beraber bir tarafı yastık altındaki altını sisteme sokmuş olacağız ki 5 bin ton civarında bir altın olduğu tahmin ediliyor. Bunun da karşılığı 250-350 milyar dolar. Bunun belli bir miktarı, Merkez Bankasına destek olacak ve döviz ihtiyacını giderecek. Ama en önemlisi, modelimizin esasını teşkil eden Türk lirasının özendirilmesi noktasında katkı sağlayacak bir enstrüman dahil edildi.” açıklamalarında bulundu.
TCMB Başkanı Şahap Kavcıoğlu’nun TOBB üyeleriyle yaptığı toplantıda kur korumalı mevduat ürününe yönelik mesajları öne çıkarken, toplantıda bankaların kredi oranları da gündeme geldi. TCMB Başkanı Kavcıoğlu bu konuda, “Firmaların hesabında 90 milyar dolarlık döviz tevdiat hesabı var ve 1 yıllık hesap hareketleri çok düşük. Bunun 50 milyar doları firmaların tasarrufu, geri kalanı transfer ödemeleri için park edilmiş duruyor. Yapılan analizler bunun 50 milyar dolarının kur korumalı mevduatta istenen vadeye bağlanabileceğini gösteriyor.” ifadelerini kullandı. Toplantıda reeskont kredileri kullanma şartı konusu da görüşüldü. Başkan Kavcıoğlu “Türkiye’deki tüm ihracatçılar %9 faiz oranı ile kredi kullanma imkanına sahiptir” diye konuştu. TOBB üyelerinin özellikle reeskont kredisinde dövizden dönüşüm şartı, kur korumalı mevduatta 6 ay vade ısrarı ve ihracat gelirinin %25’ini TL’ye döndürülmesi ile yüksek ticari kredi faizlerine ilişkin sıkıntılarını dile getirdikleri toplantıda Başkan Kavcıoğlu, firmaların TL’ye geçişi konusunda desteklerin devam edeceğini belirtti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Küresel piyasalar ABD’de açıklanacak enflasyon verisini beklerken, Asya Borsaları karışık, yönlü bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,05 yatay. Dolar/TL 13,56 ve Euro/TL 15,51 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 95,55 sınırında bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,14257 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 91,29 dolardan, altının onsu, 1.834,50 dolardan ve gramı ise 799 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurtiçi piyasalarda Mevsimsel Düzeltilmiş İşsizlik Oranı yurt dışında ise ABD’de Tüketici Fiyat Endeksi, İşsizlik Başvuruları ve Hazine Bütçe Dengesi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,07x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %7,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %11,10 artan TÜFE’nin Ocak 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %3,04, 2022 yılı sonunda %29,75 ve 12 ay sonrasında %25,37 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,13, 12 ay sonrasında ise 16,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 7,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %16,33 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten