Dün Ne Oldu…
Haftanın ilk işlem gününe %1,75 kayıpla başlayan ve seans içinde 1.912 seviyesine kadar gerileyen BİST100 endeksi, %0,32 azalışla 1.946,19 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi, %1,79 değer kaybederken, Sınai Endeks %0,27 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 26 baz puan artarak %23,13 ve 10 yıllık tahvil faizi 67 baz puan artarak %24,40 seviyesine yükseldi. Dün sabah saatlerinde 14,10 sınırının üzerine kadar çıkan Dolar/TL, seans içinde 13,73’lü seviyelere kadar gevşerken Euro/TL, 15,38-15,82 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 574,2 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye ekonomisi 2021 yılında bir önceki yıla göre beklentilere paralel olarak %11 büyüdü. 2021’in son çeyreğinde ise büyüme %9,1 olarak gerçekleşti.
TÜİK ile Ticaret Bakanlığı iş birliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2022 yılı Ocak ayında, bir önceki yılın aynı ayına göre %17,2 ve ithalat %54,2 arttı. Dış ticaret açığı ise %234,9 artarak 10,3 milyar dolara yükseldi.
BOTAŞ tarafından açıklanan tarifelere göre, Mart ayında doğalgazda, mesken ve sanayi aboneleri için geçerli tarife sabit kaldı, elektrik üretim amaçlı tarifeye %18,3 zam yapıldı.
ABD Borsaları düşüşle başladıkları günde karışık bir seyir izledi. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,49 kayıpla 33.893 puana ve S&P500 Endeksi, %0,25 azalarak 4.374 puana gerilerken, Nasdaq Endeksi %0,41 artarak 13.751 puana yükseldi. Avrupa Borsaları ise günü düşüşle kapattı.
Rusya-Ukrayna savaşı ile ilgili iki ülkenin heyetleri Belarus sınırındaki Gomel bölgesinde bir araya geldi. Yaklaşık 5 saat süren görüşmede iki ülke, ateşkesin sağlanması için yakın gelecekte ikinci tur müzakerelerin yapılması konusunda anlaştı.
Rusya’nın Ukrayna’ya saldırısı sonrası sert yaptırımlar açıklayan ABD ve Avrupa ülkelerinden, Rusya’ya yönelik yaptırım açıklamaları gelmeye devam ediyor. İngiltere, limanlarına Rus gemilerinin erişimini yasakladı. İsviçre, Rusya’ya karşı Avrupa Birliği (AB) ile aynı yaptırımları uygulama kararı aldı. Norveç Varlık Fonu, Rus varlıklarını elden çıkaracağını açıkladı. ABD’de Biden hükümeti ABD’li şirketlerin ve vatandaşların Rusya Merkez Bankası, Rusya Varlık Fonu ve Rusya Maliye Bakanlığı ile işlem yapmasını yasakladı. Japonya, ABD ve diğer müttefiklerini takip ederek Rusya’ya yeni yaptırımları uygulamaya koydu ve Rusya Merkez Bankası ile 2 Rus finans kuruluşunun varlıklarını donduracağını duyurdu.
Rusya Merkez Bankası, hafta sonu gelen sert yaptırım kararları sonrası dün 1050 baz puan artışla politika faizini %9,5’ten %20’ye çıkardı.
Rusya Devlet Başkanı Putin, imzaladığı kararnameyle, Rusya vatandaşlarının ve şirketlerinin döviz cinsinden dış borç vermelerini ve Rusya dışındaki banka hesaplarına döviz yatırmalarını yasakladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında alıcı ağırlıklı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,11 artıda. Dolar/TL, 13,80 ve Euro/TL 15,50 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 96,87 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,11 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 99,82 dolardan, altının onsu 1.904,8 dolardan ve gramı ise 845,6 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde imalat sektörü PMI yurt dışında ise Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de imalat sektörü PMI verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,86x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %21,1 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %11,10 artan TÜFE’nin Şubat 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %4,22, Mart ayında %2,81, 2022 yılı sonunda %34,06 ve 12 ay sonrasında %24,83 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,04, 12 ay sonrasında ise 16,62 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 9,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,1 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten