Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi günü %1,01 yükselişle 2.003,20 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,27, Sınai Endeks %0,60 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil 66 baz puan azalarak %21,84, 10 yıllık tahvil 25 baz puan artarak %23,74 seviyesinden işlem gördü. Dolar/TL 13,27- 13,58 aralığında, Euro/TL 14,87-15,17 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 528,6 seviyesinden işlem gördü.
ABD Merkez Bankasının (Fed) şahinleşen para politikası tutumu sonrası piyasalardaki oynaklık etkisini sürdürüyor. Dow Jones Endeksi günü %1,17 artarak 35.131,86 puandan, S&P500 Endeksi %1,89 artarak 4.515,55 puandan ve Nasdaq Endeksi %3,41 artarak 14.239,9 puandan kapattı. Avrupa borsaları günü pozitif yönlü bir seyir ile kapattı.
Genel ticaret sistemi kapsamında üretilen geçici dış ticaret verilerine göre; ihracat 2021 Aralık ayında, yıllık %24,9 artarak 22,3 milyar dolar, ithalat %29,9 artarak 29,1 milyar dolar oldu.
Çimento Endüstrisi İşverenleri Sendikası ile muhatap işçi sendikası Türkiye Çimse-İş Sendikası arasında 2022-2023 yıllarında geçerli olacak yeni dönem grup toplu iş sözleşmesi imzalandı. Sendikalar %43 zam oranında el sıkıştı.
Asya’da kömür fiyatları en büyük kömür ihracatçılarından olan Endonezya’nın ihracatı kısıtlaması ve fabrikaların pahalı doğalgaz yerine kömürü tercih etmesiyle rekor seviyeye yükseldi. Öte yandan Japonya’da bazı fabrikaların tekrar kömür kullanımına yönelmesi de fiyatlardaki yükselişi tetikledi. Enerji Piyasası Düzenleme Kurumunun (EPDK) kasım ayına ilişkin raporuna göre, Türkiye’de lisanslı elektrik üretiminin %21,1’i ithal kömür santralleri santrallerinden sağlanmakta. Doğal gazda, şubat ayında mesken ve sanayi aboneleri için geçerli tarife sabit kaldı, elektrik üretim amaçlı tarifeye %14 zam yapıldı.
Almanya’da AB uyumlu TÜFE yıllık %5,1 arttı. Önceki ay TÜFE %5,7 artmıştı. Euro Bölgesi son çeyrekte %0,3 ile tahminlerin altında büyürken 2021’in tamamında ise %5,2 büyüdü.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Pasifik’te hisse senetlerinde bölgede birçok Borsanın tatil nedeniyle kapalı olmasından dolayı sakin bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,19 ekside. Dolar/TL, 13,32 ve Euro/TL 14,98 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 97,13 sınırında bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1237 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 89,63 dolardan, altının onsu 1.801,75 dolardan ve gramı ise 771 liradan alıcı buluyor.
Borsa İstanbul’da İSO İmalat Sektörü PMI verisi, yurt dışı piyasalarda Euro bölgesinde İşsizlik Oranı, ABD’de de İmalat Sektörü PMI ve İnşaat Harcamaları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,79x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %1,1 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %13,58 artan TÜFE’nin Ocak 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %6,45, Şubat ayında %3,04, 2022 yılı sonunda %29,75 ve 12 ay sonrasında %25,37 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,13, 12 ay sonrasında ise 16,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 7,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %16,33 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten