SABAH STRATEJİSİ
Dün alıcılı bir görüntü sergileyen BIST100 günü de %2,1 oranında artışla 7.624 seviyesinden tamamladı. Endekste 87 hisse günü artıda tamamlarken, puan bazlı endekse en fazla katkı yapan hisseler olarak THYAO, TCELL ve ASELS öne çıktı. Öne çıkan endeksler ise Bilişim ve Teknoloji endeksleri oldu. Öte yandan, Sınai endeksi (XUSIN) %2,5 oranında artarken, Bankacılık endeksi (XBANK) %0,6 artış kaydetti. Bugün yurtiçinde aralık ayı enflasyon verisi (Beklenti yıllık %65) takip edilecek. Yapılan zamlarla birlikte enflasyonda geçici artış ihtimalinin gündemde olduğu ortamda aralık enflasyonu bu konuyu sıcak tutabilir ki bu da borsa için biraz daha destekleyici sebep olabilir. Endeks açılış sonrasında aylık ortalamanın da yakın bulunduğu 7.700 bölgesini zorlayabilir. Yurtdışında ise ABD tarafında borsada teknoloji kaynaklı baskı vardı. Nasdaq %1,6 oranında geriledi. Pariteler tarafında ise dün Dolar endeksi (DXY) %0,9 yükselirken, EURUSD günü en düşük seviyesine yakın kapattı. Bu arada Kızıldeniz’de artan gerginliğin izlenmeye devam edildiği ortamda risk iştahında baskı bu sabah da sürüyor. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1,3 civarında geriliyor. ABD vadelileri de hafif düşüşte. ABD’de bugün FOMC toplantı tutanakları dışında imalat sanayi endeksi ve JOLTS açılan iş sayısı verileri öne çıkıyor.
MAKROEKONOMİ
ABD’de ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal veren aralık ayı S&P Global imalat sektörü nihai PMI verisi takip edildi. Buna göre, aralık ayında imalat PMI, 48,2’den 47,9 seviyesine gerileyerek imalat sektöründe daralma hızının arttığına işaret etti ve 50 büyüme eşik seviyesinin altındaki seyrini ikinci aya taşıdı.
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren aralık ayı HCOB imalat sektörü nihai PMI verileri takip edildi. Buna göre, aralık ayında bölge genelinde imalat PMI’lar, ECB’nin faiz artışlarının ardından finansal koşullardaki sıkılaşmanın ve zayıflayan talebin etkisiyle 50 büyüme eşik seviyesinin altında daralma bölgesindeki seyirlerini sürdürdü.
- Bu kapsamda, imalat PMI’lar, aralık ayında Almanya’da 43,1’den 43,3’e, Fransa’da 42’den 42,1’e ve Euro Bölgesi’nde 44,2’den 44,4’e yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret ederken, İngiltere’de ise 46,4’ten 46,2’ye gerileyerek imalat sektöründe daralma hızının hafif arttığına işaret etti.
Yurt içinde ise, aralık ayı S&P Global/İSO imalat sektörü PMI, 47,2’den 47,4 seviyesine yükselerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmekle birlikte daralma bölgesindeki seyrini altıncı aya taşıdı ve böylece Kasım 2022’den bu yana imalat sektörü faaliyetinde en zayıf seviyelere işaret etmeyi sürdürdü.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, piyasaların odak noktasında, TSİ 22’de Fed’in aralık ayı FOMC toplantısına ilişkin tutanaklar olacak. Fed, son toplantısında beklentilerle uyumlu olarak federal fonlama faiz aralığını %5,25-%5,50 bandında sabit tutmuştu ve böylece üst üste üç toplantıda faizleri değiştirmemişti, kararın oybirliğiyle alındığı görülmüştü. Ayrıca Fed’in yeni makroekonomik projeksiyonlarına göre, 2024 yılında 75 baz puanlık faiz indirimi beklenirken, 2025 yılında 100 puanlık faiz indirimi ve 2026 yılında ise 75 baz puanlık faiz indirimi beklenmekteydi, böylece gelecek üç yılda toplam 250 baz puanlık faiz indirimi öngörülmekteydi. Toplantının ardından konuşan Fed Başkanı Powell’ın, sıkılaştırma döngüsünde politika faizinin muhtemelen zirvede veya zirveye yakın olduğunu düşündüklerini ve faiz indiriminin zamanlamasının tartışıldığını belirtmesiyle piyasalarda Fed’in bu yıla ilişkin faiz indirimleri beklentileri erkene çekilmişti. Ayrıca Powell, enflasyonu zaman içinde sürdürülebilir bir şekilde %2’ye düşürmek ve enflasyonun %2 patikasında olduğuna inana kadar para politikasını sınırlayıcı tutmakta kararlı olduklarını belirtmişti. Bu kapsamda, bugün yayınlanacak Fed’in toplantı tutanakları para politikasının geleceğine yönelik olası yeni sinyaller açısından dikkatle takip edilecek.
Bunun yanında, ABD’de ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan ISM imalat sanayi endeksi TSİ 18’de takip edilecek. Kasım ayına ilişkin ISM imalat sanayi endeksi bir önceki aya benzer şekilde 46,7 seviyesinde gerçekleşerek imalat sanayinde daralma hızının korunduğuna işaret etmişti, bununla birlikte, daralma bölgesindeki seyrini on dördüncü aya taşımıştı. Endeksin aralık ayında ise 47,2 seviyesine yükselerek imalat sektöründe daralma hızının hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de istihdam piyasası verilerinden, TSİ 18’de kasım ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi izlenecek. Ekim ayı JOLTS açılan iş sayısı verisi, 9,35 milyondan 8,73 milyon seviyesine beklentilerin üzerinde gerileyerek Mart 2021’den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti ve Fed’in parasal sıkılaştırma adımlarıyla iş gücü piyasasının kademeli soğuduğuna işaret etmişti. Kasım ayında ise JOLTS açılan iş sayısının 8,73 milyon adetten 8,86 milyon adet seviyesine yükselmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, TSİ 10’da TÜİK tarafından aralık ayı TÜFE ve ÜFE verileri yayınlanacak. Kasım ayında TÜFE, aylık bazda piyasa beklentisi olan %3,70 seviyesinin altında aylık %3,28 artmıştı (ekim ayında aylık bazda %3,43 artış gerçekleşirken, eylül ayında ise aylık bazda %4,75 seviyesinde kaydedilmişti), TÜFE yıllık bazda ise %61,36’dan %61,98 seviyesine hafif yükselmişti ve böylece aralık ayından bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürmüştü, beklentiler ise yıllık TÜFE’nin %62,60 seviyesine yükselmesi yönündeydi. Kasım ayında ÜFE ise aylık %2,81 artış kaydetmişti (ekim ayında aylık %1,94 ve eylül ayında ise aylık %3,40 seviyesinde gerçeklemişti). ÜFE 2022 yılında aylık ortalama %5,9 artış, 2003 yılından bu yana aylık ortalama yaklaşık %1,4 artış göstermişti). Yıllık bazda ÜFE ise, kasım ayında %39,39’dan %42,25 seviyesine yükselmişti. Aralık ayında ise Bloomberg Anketi’ne göre TÜFE’nin, aylık medyan %3 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda medyan %64,95 seviyesinde gelmesi bekleniyor.
Ayrıca TCMB tarafından TSİ 14.30’da aralık ayı reel efektif döviz kuru endeksi verisi yayınlanacak.
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket, yurt dışı iştiraki üzerinden uluslararası bir müşterisi ile akıllı ulaşım sistemleri ihracatına yönelik olarak, toplam bedeli 58,9mn USD tutarında bir yurt dışı satış sözleşmesi imzalamıştır.
Kocaer Çelik (KCAER, Nötr): Şirket Aliağa A2 Fabrikasında 24 Nisan 2023 – 20 Mayıs 2023 tarihleri arasında planlı duruş yapmış, üretim-sevkiyat hedeflerinde aksamaya neden olmadan yeni makine teçhizatları üretim hatlarında devreye alarak gerekli revizyonları gerçekleştirmişti. Yatırım planlarının ikinci fazı olarak Aliağa A1 fabrikasında, 5 Ocak 2024 – 5 Mart 2024 tarihleri arasında planlı duruş gerçekleştirilerek, yeni makine ve teçhizatların devreye alınması için revizyon çalışmaları yapılacaktır. Planlı duruş esnasında 2024 yılı için bütçelenen üretim ve sevkiyat hedeflerinde hiçbir aksama olmaması için gereken tüm hazırlıklar tamamlanmıştır.
Kordsa Tekstil (KORDS, Nötr): Şirketin %100 iştiraki ve lastik güçlendirme alanında faaliyet gösteren Kordsa Inc.’in %100 sahip olduğu ve doğrudan kontrolü altında bulunan, kompozit alanında faaliyet gösteren Fabric Development Inc. ile Textile Products Inc. şirketlerinin hisselerinin tamamını yine doğrudan kontrolü altında bulunan Axiom Materials Acquisition LLC şirketine devredilmesine, ilgili şirketin tür ve unvanının değiştirilerek “Kordsa Advanced Materials Inc” unvanını almasına, bu değişiklikle ABD iş birimlerinin yeniden yapılandırılarak Kuzey Amerika’da faaliyet gösteren kompozit şirketlerinin tamamının Kordsa Advanced Materials Inc. altında birleştirilmesine ve tek bir çatı altında yönetilmesine karar verilmiştir.
Pegasus (PGSUS, Nötr): Yönetim Kurulunun 30.11.2023 tarihli Açıklamasına konu kararı doğrultusunda Şirketin %100 pay sahibi olduğu Pegasus Airlines Innoviation Lab, Inc., Silikon Vadisinde faaliyet göstermek üzere ABD’nin Delaware Eyaletinde 28.12.2023 geçerlilik tarihi itibarıyla kurulmuş ve bildirim işlemleri 02.01.2024 itibarıyla tamamlanmıştır.
SEKTÖR HABERLERİ
Demir – Çelik: Türkiye Çelik Üreticileri Derneği, Kasım 2023 dönemin-e ilişkin ham çelik üretim, tüketim ve dış ticaret verilerini açıkladı. Buna göre, ham çelik üretimi, kasımda bir önceki yılın aynı ayına göre %25,4 artışla 3 milyon ton olarak hesaplandı. Söz konusu üretim, Ocak-Kasım 2023 döneminde ise %6,1 azalışla 30,5 milyon ton seviyesinde gerçekleşti. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket, 28.11.2023 tarihli özel durum açıklamasında Aydın Sağlık Yatırımları San.ve Tic. A.Ş. ile yeni bir hastane projesi için ön sözleşme yaptığını duyurmuştu. Mekanik tesisat işleri için 5,7mn USD+KDV ve 157,4mn TL+KDV bedelle nihai sözleşme imzalanmıştır. İşin süresi ise 12 ay olarak planlanmaktadır.
CVK Maden (CVKMD): Şirket’in maden sahalarındaki enerji ihtiyacını karşılamak ve enerji maliyetlerini azaltmak amacıyla Elektrik Piyasasında Lisanssız Elektrik Üretimi Yönetmeliği çerçevesinde, Van ilinde GES yapılması planlanmakta olup, GES kurulumu için Vangölü Elektrik Dağıtım’a 5 mW AC gücünde çağrı mektubu başvurusu yapılmıştır.
Katılımevim (KTLEV): Şirket, 2023 Aralık ayında toplam 2.779mn TL tutarında yeni ev ve araç sözleşmesi imzalamıştır.
Suwen Tekstil (SUWEN): 20.07.2023 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile, Borsa İstanbul’da işlem gören Şirket paylarının, 31.12.2023 tarihine kadar geçerli olacak şekilde; azami 6mn adet, Azami fon tutarı 120mn TL olmak üzere payların geri alınmasına karar verilmiş ve söz konusu yönetim kurulu kararı çerçevesinde 21.07.2023 – 31.12.2023 dönemi içerisinde Şirket sermayesinin %0,136 temsil eden 306bin TL nominal değerli pay geri alınmıştır. Geri alım yapılan paylar için ödenen azami bedel pay başına 21,08 TL olup; ortalama bedel ise pay başına 17,59 TL’dir. Anılan pay geri alım programı kapsamında ortalama 5,4mn TL ödenmiştir ve bu maliyet Şirket kaynaklarından karşılanmıştır.
Öte yandan, 1 Aralık 2023 – 1 Ocak 2024 tarihleri arasında yurtdışı franchise sözleşmeleri kapsamında; Irak’ta 2’inci mağaza Erbil Gulan AVM’de, Cezayir’de ilk mağaza Grand Mall Oran’da açılmıştır. Söz konusu dönemde Romanya’da; Braşov Coresi AVM’de mağazası açılmış, 31.12.2023 tarihinde Bükreş Afi Cotreceni mağazası kapatılmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi