SABAH STRATEJİSİ
ABD Başkanı Joe Biden ve Meclis Başkanı Kevin McCarthy’nin dünkü görüşmesinde borç limiti konusunda bir anlaşmaya varılamadı. Ancak, görüşmenin verimli geçtiği belirtilirken, ABD’nin temerrüde düşmesini önlemek için müzakerelere devam edileceği sözü verildi. Fiyatlamalar tarafına bakıldığında, ABD vadelileri bu sabah hafif artıda seyrediyor. Euro STOXX 50 vadelisinde önemli bir değişim gözlenmezken, karışık seyrin görüldüğü Asya’da MSCI Asya Pasifik endeksi de yatay. Dolar ise sakin bir görüntü çiziyor. Veri tarafında bugün Avrupa genelinde ve ABD’de mayıs ayı PMI rakamları takip edilecektir. Yurtiçi tarafta Cumhurbaşkanlığı ikinci tur seçimi öncesinde siyasi haber akışları takip edilmeye devam edilirken, haftaya alıcılı bir görüntüyle başlayan BIST100 endeksi günü negatif bölgede tamamladı. Bankacılık ve Holding endeksinde düşüş devam ederken, sınai endeksi hafif artıda günü kapattı. Endekse puan bazlı en çok negatif etki eden ilk beş hisse sırasıyla BIMAS, ISCTR, KCHOL, TUPRS ve AKBNK olurken; SASA, THYAO, KOZAL, EKGYO ve KOZAA endekse en çok katkıları olan hisseler olarak öne çıktı. BIST100’de düşüş kaydeden hisse sayısı ise 69 oldu. Bugün de siyasi haber akışı takip edilmeye devam edilecekken, endeksin güne alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Gün içerisinde ise oynaklık devam edebilir ve hisse bazlı ayrışmalar sürebilir.
MAKROEKONOMİ
St. Louis Fed Başkanı Bullard, enflasyonu aşağı çekmek için daha fazla faiz artırmaları gerektiğini ve bu yıl ilave iki faiz artırımından yana olduğunu belirtti.
Minneapolis Fed Başkanı Kashkari ise, gelecek ayki toplantıda faiz artışı olup olmaması veya duraklama konusunda vereceği kararın başa baş olduğunu belirtti. Ayrıca Kashkari, haziran ayında faiz artırmamanın sıkılaşma döngüsünün sonuna gelindiğine işaret etmeyeceğini, bunun daha fazla bilgi almaları gerektiği anlamına geleceğini ve temmuz ayında bir faiz artış ihtimali de olabileceğini söyledi. Bunun yanında Kashkari, faizde %6’nın üzerine çıkmaları gerekebileceğini, hizmet sektöründe neler olup bittiğine bakacaklarını, ancak bankacılık stresi enflasyonun düşmesine yol açarsa o zaman faizde zirveye yakın olabileceklerini ve henüz bunu kesin olarak bilmediklerini ifade etti.
Euro Bölgesi’nde mayıs ayına ilişkin tüketici güveni öncü verisi, -17,5’ten -17,4 seviyesine hafif yükselerek toparlanmayı sürdürdü ve böylece Şubat 2022’den bu yana en yüksek seviyelerdeki seyrini sürdürdü. Avrupa’da tüketici güveninin, bölgede resesyon endişelerinin zayıflamasına karşın ECB’nin faiz artışlarına devam etmesinin etkisiyle kısmi toparlanmakla birlikte negatif bölgedeki zayıf seyrini sürdürmesi bekleniyor.
Yurt içinde ise, TÜİK tarafından yayınlanan mayıs ayına ilişkin mevsim etkilerinden arındırılmış tüketici güven endeksi aylık bazda %4 oranında artışla 87,5 seviyesinden 91,1 seviyesine yükseldi ve böylece Temmuz 2018’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
Ayrıca TÜİK tarafından yayınlanan mart ayı tarımsal girdi fiyat endeksinin artış hızı, aylık %1,22’den %1,41’e hızlanırken, yıllık ise %69,99’dan %49,70 seviyesine geriledi ve eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %138,15’ten düşüşünü sürdürdü.
Bunun yanında, TÜİK tarafından yayınlanan yurt dışına ihraç edilen ürünlerin üretici fiyat değişimlerini ölçen YD-ÜFE’nin nisan ayında aylık artış hızı %1,65’ten %2,43’e hızlanırken, yıllık ise %40,35’ten %40,10 seviyesine geriledi.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan mayıs ayı S&P Global imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri TSİ 16.45’te takip edilecek. ABD’de nisan ayı imalat sektörü PMI, 49,2’den 50,2 seviyesine yükselerek imalat sektörünün beş aydır seyrettiği 50 eşik seviyesinin altındaki daralma bölgesinden yeniden büyümeye geçtiğine işaret etmişti. Hizmet sektörü PMI ise, nisanda 52,6’dan 53,6 seviyesine yükselerek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmekle birlikte büyüme bölgesindeki seyrini üçüncü aya taşımıştı. Mayıs ayında ise, imalat PMI’ın 50 eşik seviyesine gerileyerek imalat sektörünün durağan seyrettiğine ve hizmet PMI’ın ise 52,5 seviyesine hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor.
Ayrıca ABD’de konut piyasası verilerinden, nisan ayı yeni konut satışları verisi TSİ 17’de takip edilecek. Nisanda yeni konut satışlarının aylık bazda %2,9 oranında gerilemesi bekleniyor.
Avrupa genelinde son ekonomik görünüme ilişkin bilgi verecek olan mayıs ayı HCOB imalat ve hizmet sektörleri öncü PMI verileri takip edilecek. Nisan ayına ilişkin PMI verileri, bölgede ekonomik faaliyetin oldukça dengesiz olduğuna ve büyük ölçüde hizmet sektörü tarafından yönlendirildiğine, imalat ve hizmet sektörlerindeki talep koşullarındaki farklılığa ve imalat sektöründe düşen taleple daralmanın hızlandığına işaret etmişti. Buna göre, bölge genelinde nisanda imalat PMI’lar, gerileyerek imalat sektöründe daralmanın hızlandığına işaret etmişti. Nisanda hizmet PMI’lar ise, bölge genelinde artış kaydederek hizmet sektöründe büyümenin hızlandığına işaret etmişti ve 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesindeki seyirlerini sürdürmüştü. Öncü verilere göre, mayısta ise bölge genelinde imalat PMI’ların, hafif yükselerek imalat sektöründe daralmanın hafif yavaşladığına işaret etmesi ve hizmet PMI’ların ise bölge genelinde hafif gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin hafif yavaşladığına işaret etmesi bekleniyor.
Bunun yanında, TSİ 16’da Dallas Fed Başkanı Logan’ın, TSİ 18’de ECB Yönetim Konseyi Üyesi Villeroy’un ve TSİ 20.50’de ECB Yönetim Konseyi Üyesi Nagel’in konuşmaları, Fed’in ve ECB’nin para politikasına yönelik olası yeni sinyaller bakımından yakından takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Coca-Cola İçecek (CCOLA, Sınırlı Negatif): Özgörkey Holding sahip olduğu 600bin TL’lik nominal hisseyi borsada işlem gören tipe dönüşüm için MKK’ya kaydettirdi. Şirketin ödenmiş sermayesi 254,4mn TL seviyesinde bulunuyor. Buna göre MKK’ya kaydettirilen söz konusu hisseler, ödenmiş sermayenin %0,2’sini oluşturuyor.
GSD Holding (GSDHO, Nötr): Holdingin Yönetim Kurulu, hisse başına brüt 0,10TL (net 0,09TL) kar payı dağıtım teklifini Genel Kurul onayına sunma kararı almıştır. Son kapanış değerine göre temettü verimi %4,05 olarak hesaplanmaktadır.
Kiler Holding (KLRHO, Sınırlı Pozitif): Holdingin halka arz sürecinde yatırımcılarla paylaştığı üzere, %55 bağlı ortaklığı Biskon Yapı’nın %100 bağlı ortaklığı olarak kurulan Kiler Tekstil Enerji Yatırımları’nın Bitlis’in Tatvan ilçesinde 200 bin m2 alan üzerinde 50 bin m2 kapalı alana sahip olacak şekilde hayata geçirmeyi planladığı iplik fabrikası yatırımında makine tedarikçisi firmalarla yapılan görüşmeler sonrasında makina ve ekipman teslimatı 6 ay öne alınmıştır. Buna göre, makinelerin teslimatı Ekim 2023’te başlayacak olup fabrikanın tam kapasiteyle hedeflenen devreye giriş tarihi 2024 yılının ilk yarısında olacaktır.
Tekfen Holding (TKFEN, Pozitif): Bağlı şirketlerinden Tekfen İnşaat ve Tesisat A.Ş., Romanya’da The National Road Infrastructure Management Company S.A. (CNAIR) tarafından yaptırılması planlanan “PLOIESTI-BUZAU HIGHWAY LOT 3: Pietroasele-Buzau, km 49+350 -km 63+250” Projesini üstlenmek üzere ihaleyi kazandığını bildirir yazı almıştır. Projenin toplam süresi mobilizasyon dahil 20 aydır. Proje bedeli 1,160 Milyar Rumen Leyi’dir. (yaklaşık 252mn USD). Yazı tarihinden itibaren 10 gün içerisinde söz konusu ihale sonucuna itirazda bulunulmazsa, sözleşme imzası için İdare tarafından Şirketin davet edilmesi beklenilmektedir.
SEKTÖR HABERLERİ
Savunma: Türk savunma sanayisi firmaları, Malezya’daki Langkawi Uluslararası Denizcilik ve Havacılık Fuarı’nda (LIMA 2023) gövde gösterisi yapacak. Malezya Savunma ve Ulaştırma bakanlıkları tarafından desteklenen ve bu yıl 16’ncısı düzenlenecek LIMA Fuarı, Asya-Pasifik Bölgesi’nin en geniş çaplı savunma fuarlarından biri olma özelliği taşıyor. Türkiye, ilki 1991 yılında düzenlenen her iki yılda bir yapılan LIMA Fuarı’na ikinci kez katılacak. Türkiye, LIMA 2023’e, Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanlığı ile Türkiye Savunma ve Havacılık Sanayii İhracatçıları Birliğinin (SSI) yanı sıra 18 Türk savunma sanayisi firmasıyla katılım sağlayacak. Fuar boyunca ASELSAN, ASFAT, DEARSAN, DESAN, HAVELSAN, KaleKalıp, Koç Defence, METEKSAN Savunma, MİLSOFT, Makine ve Kimya Endüstrisi AŞ, ROKETSAN, Sarsılmaz, STM, TAIS, TEI, Türk Havacılık ve Uzay Sanayii, TİMSAN ve TİTRA ürünleri ile hizmetlerini tanıtacak. Kaynak: AA
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Bülbüloğlu Vinç (BVSAN): Şirket, İrlanda’da kurulacak olan bir enerji santralinin çelik konstrüksiyonun imalatı konusunda sözleşme imzalamıştır. Söz konusu sözleşme kapsamında yapılacak olan iş iki etaptan meydana geleceği, 875bin EUR tutarındaki birinci etabın Ağustos 2023’de teslim edilmesinin planlandığı açıklanmıştır. 2.etap işin tutarı ve teslim tarihi daha sonra açıklanacaktır.
Cosmos Yatırım Holding (COSMO): Holdingin bağlı ortaklığı Cosmos Mühendislik, yurtiçi müşterisi ile yurtiçinde endüstriyel bir tesisin proses, mekanik projelendirme ve uygulama işlerine yönelik sözleşme imzalamıştır. Sözleşme tutarı KDV hariç 24mn TL’dir.
CVK Maden (CVKMD): Şirket, yurt dışında yerleşik bir şirket ile “Maden Cevheri Satışı” konusunda anlaşmıştır. Sözleşmenin toplam bedeli yaklaşık 29,3mn TL (1,5mn USD)’dır.
CW Enerji (CWENE): Şirketin ilişkili tarafı CW Akademi’nin mülkiyetinde bulunan Antalya Döşemealtı’da yer alan taşınmazın, şirket tarafından 18.05.2023 – 18.05.2026 tarihleri arasında aylık KDV hariç 1,4mn TL bedelle, artan kapasiteye paralel olarak depolama alanı ihtiyacı doğması sebebiyle depolama alanı olarak kullanılması amacıyla kiralanmasına karar verilmiştir. Yıllık kira artışı 12 aylık TÜFE ortalaması dikkate alınarak gerçekleştirilecektir.
İmaş Makina (IMASM): Şirketle yurtdışındaki müşterileri arasında toplam 18,3mn USD bedel ile imzalanan günlük 600 ton, 500 ton, 300 ton ve 200 tonluk un fabrikaları ve günlük 700 ve 500 tonluk yem fabrikaları kurulum ve devreye alınması sözleşmelerine istinaden şirket hesabına peşinat ödemesi ulaşmıştır. Sözleşmelere göre tesislerin 2023 yılı içinde sevk edilmesi planlanmaktadır.
SDT Uzay ve Savunma (SDTTR): Şirket, yurt içinde bulunan bir müşterisinden, savunma alanında 1,2mn USD tutarında yeni bir sipariş almıştır. Siparişe konu ürünlerin teslimatlarının 2023-2024-2025 yılları içinde tamamlanmasının planlandığı açıklanmıştır.
Tat Gıda (TATGD): Şirketin ana ortağı Koç Holding tarafından, sahip olduğu Tat Gıda paylarının satışı dahil stratejik alternatiflerin değerlendirilmesi amacıyla bir çalışma başlatılmış ve konuyla ilgili finansal danışmanlık alınması için görevlendirme yapılmıştır. Bu kapsamda ön çalışmalara başlanmış olmakla birlikte, bu aşamada somut bir karar alınmamıştır.
FAİZ PİYASALARI
Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,99’dan %8,95 seviyesine geriledi. TCMB dün 53,5 milyar TL’lik (%8,50’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST’te kotasyon yoluyla 139,3 milyar TL (%10’dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 328,9 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 15 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 45 baz puana varan düşüşler gözlendi.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi