SABAH STRATEJİSİ
Genel olarak Fed üyelerinden gelmeye devam eden şahin açıklamalar, karışık gelen veriler, bilanço sezonunun sonuna gelinirken Home Depot’un beklentilerin altına kalan satışlarının ardından 2023 yılı için beklentilerini düşürmesi ve borç tavanı ile ilgili henüz bir anlaşmanın sağlanamaması ile birlikte ABD borsaları dün eksi bölgede günü tamamladı. Nasdaq endeksinde düşüş daha sınırlı olsa da Dow Jones %1 düşüşle kapattı. Bu sabah ise ABD vadelilerinde hafif alıcılı bir seyir var. Biden’ın borç tavanı görüşmesi için Asya – Pasifik seyahatini kısa kesebileceğine yönelik haber akışı bir miktar destekleyici oluyor olabilir. Diğer yandan, Avrupa vadelileri yatay, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi ise hafif satıcılı. Paritelerde tarafına bakıldığında yatay karşılık bir görüntü var. Yurtiçi tarafta ise seçim konusu gündemde kalmaya devam ederken, oynaklığın sürdüğü BIST100 endeksinde dün yine 200 günlük ortalama destek oldu. Söz konusu ortalamaya yakın bölgeden tepkiyle karşılaşan BIST100 endeksi – Bankacılık endeksindeki (XBANK) %8’lik kayba karşın – günü %2’ye yakın primle tamamladı. Puan bazlı endekse en çok destek olan hisseler sırasıyla THYAO, EREGL, SASA, TUPRS ve SISE oldu. Endekste 89 hisse günü artıda tamamladı. Endeksin bugüne ise yatay bir görüntüyle başlamasını beklerken, gün içerisinde yüksek oynaklık devam edebilir.
MAKROEKONOMİ
ABD tarafında, üretimin seyrine ilişkin olarak nisan ayı sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri takip edildi. Sanayi üretimi, iki aylık durağan seyrin (%0 artış) ardından nisanda da yatay seyir beklentilerine karşın aylık %0,5 artış kaydetti. Detaylara bakıldığında ise, sanayi üretimindeki artışta, imalat sanayinin aylık %1 artış ve madencilik üretiminin aylık %0,6 artış kaydetmesi belirleyici olurken, kamu hizmetleri üretiminin aylık %3,1 düşüşü sanayi üretimindeki artışı sınırlandırdı. Kapasite kullanım oranı ise nisanda %74,4’ten son beş ayın en yüksek seviyesi olan %79,7 seviyesine yükseldi.
Öte yandan, ABD’de iç talebin seyrine ilişkin sinyal veren perakende satışlar, aylık bazda iki aylık düşüşün (ocakta ve şubatta %0,7 düşüşler) ardından artan borçlanma maliyetlerine karşın martta aylık %0,4 artışla kısmi toparlanma sergiledi ancak beklentilerin (%0,8 artış) altında kaldı.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, konut piyasası verilerinden, nisan ayı konut başlangıçları ve gelecek döneme ilişkin konut talebinin bir göstergesi olan inşaat izinleri verileri TSİ 15.30’da takip edilecek. Martta aylık bazda konut başlangıçları %0,8 oranında ve inşaat izinleri ise %7,7 oranında gerileyerek konut piyasasında yavaşlamaya işaret etmişti. Fed’in faiz artışlarının ardından sıkılaşan finansal koşulların etkisiyle nisanda konut piyasası verilerinin düşüşünü sürdürmesi bekleniyor.
Ayrıca ECB’nin para politikasına da yön verecek olan enflasyon verilerinden, Euro Bölgesi’nde nisan ayı TÜFE nihai verisi TSİ 12’de takip edilecek. Öncü verilere göre, Euro Bölgesi’nde manşet TÜFE’nin nisanda aylık bazda artış hızı %0,9’dan %0,7 seviyesine beklentilerle uyumlu olarak yavaşlarken, yıllık bazda ise mart ayındaki Şubat 2022’den bu yana en düşük seviye olan %6,9’dan nisanda %7 seviyesine hafif yükselmişti. Yıllık bazda çekirdek TÜFE ise mart ayında ulaştığı rekor seviye olan %5,7’den nisanda beklentilerle uyumlu olarak %5,6 seviyesine hafif gerilemişti.
Bunun yanında, TSİ 18.15’te ECB Başkan Yardımcısı Guindos’un konuşması, Banka’nın ECB’nin para politikasına ilişkin olası yeni sinyaller bakımından izlenecek.
Yurt içinde ise, TSİ 10’da TCMB tarafından mart ayı kısa vadeli dış borç istatistikleri yayınlanacak. Şubat ayı kısa vadeli dış borç istatistiklerine göre, kısa vadeli dış borç stoku aylık 0,6 milyar USD azalırken, yıllık ise 25,7 milyar USD artışla 153,1 milyar USD’ye yükselmişti. Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış dış borç verileri kullanılarak hesaplanan kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku ise, aylık 0,4 milyar USD artarken, yıllık ise 19,9 milyar USD artarak 196,3 milyar USD seviyesinde gerçekleşmişti.
Bunun yanında, TSİ 10’da TCMB tarafından mart ayı konut fiyat endeksi yayınlanacak. Şubat ayında konut fiyat endeksinin aylık artış hızı %6,91’den %8,38 seviyesine hızlanarak son sekiz ayın en hızlı artışını kaydederken, yıllık artış hızı ise %153,1’den %141,5 seviyesine gerilemişti ve böylece eylül ayında ulaştığı rekor seviye olan %189,1 seviyesinden düşüşünü sürdürmüştü. Konut fiyatları reel olarak da yıllık %56,3 artmıştı.
ŞİRKET HABERLERİ
Alarko Holding (ALARK, Sınırlı Pozitif): Şirket Bağlı Ortaklığı Alarko Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş tarafından; faaliyet konusu jeotermal enerjiye dayalı seracılık olan Antsan Tarım Sanayi ve Ticaret A.Ş’nin 1mn TL nominal değerli 20 adet hissesinin tamamını (%100) 1,8mn USD karşılığı Türk Lirası bedelle, satın alınmasına karar verilmiştir. Söz konusu şirketin mülkiyetinde yaklaşık 30.000m² dikili halde bulunan sera ve yaklaşık 73.500m²’lik tarla vasıflı jeotermal sera yapımına uygun taşınmaz bulunduğu açıklanmıştır.
Bim Mağazalar (BIMAS, Nötr): Hisse geri alım programı kapsamında genel kurul tarihine kadar ortalama 130,89 TL hisse fiyatından 842.008 adet hisse alım işlemi gerçekleştirilmiştir. Şirketin geçmiş yıllarda başlattığı pay geri alım programlarından elde edilen hisselerle birlikte sahip olduğu BIMAS payları 10,2mn adede ulaşmıştır ve bu payların Şirket sermayesine oranı %1,68 olmuştur. 02.02.2023 tarihinde başlatılan Şirket paylarının geri alım programı Genel Kurul ile birlikte, 16.05.2023 tarihinde otomatik olarak sona ermiştir.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Yönetim Kurulu tarafından, 3 milyar TL nominal değere kadar, halka arz edilmeksizin, nitelikli yatırımcılara satış yöntemiyle yurt içinde, TL cinsinden farklı tutar, vade ve faizlerde, tertipler halinde Sermaye Piyasası Kurulu’nun “Yeşil Borçlanma Aracı, Sürdürülebilir Borçlanma Aracı, Yeşil Kira Sertifikası, Sürdürülebilir Kira Sertifikası Rehberi” kapsamında, yeşil ve/veya sürdürülebilir borçlanma aracı ihraç edilmesine karar verilmiş, nitelikli yatırımcıya satış yöntemiyle yapılacak söz konusu ihraçlar ile ilgili tüm koşulların belirlenmesi ve ilgili merciler nezdindeki işlemlerin yerine getirilmesi konularında Genel Müdürlük yetkili kılınmıştır.
Girişim Elektrik (GESAN, Sınırlı Pozitif): 04/05/2023’de (KAP)’a yapılan bildirimde şirketin, Ankara Uzay ve Havacılık İhtisas Organize Sanayi Bölgesi yönetimi tarafından gerçekleştirilen, Hab OSB 2. Kısım Elektrik Dağıtım Şebekesi Yapımı ihalesine katıldığı ve en avantajlı fiyatı vererek ihalede 1. olduğu bildirilmişti. Ankara Uzay ve Havacılık İhtisas Organize Sanayi Bölgesi yönetimi tarafından işin şirket uhdesinde kaldığına dair komisyon karar yazısı iletilmiştir. İşin baz bedeli 41,3mn TL’dir.
Kozaa Anadolu (KOZAA, Nötr): Şirket basın ve Sosyal Medyada yer alan haber ve söylentiler hakkında şu duyuruyu KAP’a bildirmiştir: “Medya mecralarında, şirketimizin %99,04 oranında sahibi olduğu ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş.’nin taraf olduğu ve İstanbul 10. Asliye Ticaret Mahkemesi’nin 2017/976 E. sayılı dosyasıyla görülen dava ile ilgili olarak; ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş. adlı bağlı ortaklığımızdan Tuncay Özkan’a milyon dolarlar aktarıldığı yönündeki haberler tamamen gerçek dışıdır. Konuyla ilgili olarak 23.03.2023 ve 20.04.2023 tarihinde davanın safahatı ile ilgili bilgi Sayın Kamuoyu ile paylaşılmıştır. Bu kapsamda şirketimizin bağlı ortaklığı olan ATP İnşaat ve Ticaret A.Ş. veya herhangi bir grup şirketimiz tarafından, Tuncay Özkan yahut üçüncü kişilere anılan dosya kapsamında ödeme yapılmamıştır.”
Pasifik GYO (PSGYO, Sınırlı Pozitif): Muğla Bodrum Türkbükü Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi”nin sözleşmesi, Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile Pasifik Bodrum Adi Ortaklığı(Pasifik GYO AŞ %99, Pasifik Gayrimenkul Yatırım İnş. AŞ %1) arasında 12.05.2023 tarihinde imzalanmıştır. Sözleşme değerleri şu şekildedir: Arsa Satışı Karşılığı Satış Toplam Geliri (ASKSTG) : 7.770mn TL; Yüklenici Payı Gelir Oranı (YPGO) : %55; Yüklenici Payı Toplam Geliri (YPTG) : 4.273,5mn TL.
Türk Telekom (TTKOM, Nötr): TEİAŞ, Elektrik Piyasasında Lisanssız Elektrik Üretimi Yönetmeliği çerçevesinde tahsis edilen 317,8 MWe kurulu güç kapasitesine ek olarak 88 MWe kadar daha kurulu güç tahsis etmiş olup, sürecin devamında teknik detaylara ilişkin görüş verileceğini bildirmiştir. Alınan ek kapasite ile toplam 405,8 MWe kurulu güç kapasitesi, mevcut toplam elektrik tüketimnin yaklaşık %65’ine tekabül etmektedir. GES yatırımlarının T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Milli Emlak Genel Müdürlüğü’nden 29 yıllığına kiralanacak araziler üzerinde; Diyarbakır, Ağrı ve Sivas lokasyonlarında gerçekleştirilmesi planlanmaktadır.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Merkez Bankası, bankalara verdiği dövizden TL’ye ek dönüşüm yükümlülüğü eşiklerini, gerçek kişi hesapları için değiştirdi. Gerçek kişi hesaplarında 26 Mayıs-28 Temmuz 2023 tarihleri arasında yüzde 10 TL dönüşümünü sağlayamayan bankalar, eksik kalan kısım için 6 ay süreyle menkul kıymet tesis edecek. 28 Temmuz sonrası için ise dövizden TL’ye ek dönüşüm oranı eşiği yüzde 30’a yükselecek. Oranı tutturamayan banka, bu tarihten sonra hedef tutana kadar ek yüzde 10 menkul kıymet blokesi yapacak. Kaynak: Bloomberg HT
Konut: Türkiye genelinde konut satışları Nisan ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %35,6 azalarak 85.652 oldu. Konut satışları, Ocak-Nisan döneminde ise yine bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,6 azalışla 368.867 olarak gerçekleşti. Öte yandan, Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Nisan ayında yıllık %32,0 azalış göstererek 21.769 oldu. Toplam konut satışları içinde ipotekli satışların payı %25,4 olarak gerçekleşti. Son olarak, Yabancılara yapılan konut satışları Nisan ayında yıllık %60,3 azalarak 2.557 olurken, ülke uyruklarına göre en çok konut satışı Rusya Federasyonu vatandaşlarına yapıldı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Agesa Hayat ve Emeklilik (AGESA): Şirket’in Ocak – Nisan 2023 dönemindeki toplam prim üretimi yıllık %124 oranında artarak 2.105mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Ral Yatırım Holding (RALYH): Şirketin bağlı ortaklıklarından Ral Yapı Mühendislik ve Hera Teknik Yapı iş ortaklığı olarak katıldıkları Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı, TOKİ Başkanlığı tarafından deprem konutları kapsamında “Hatay İli Yayladağ İlçesi Eğerci Mahallesi 752 Adet Konut İnşaatı ve 2 Adet 3 Dükkanlı Ticaret Merkezi İle Altyapı Ve Çevre Düzenlemesi İşi” ihalesine 1.795 milyar TL teklif sunarak katılımcılar arasında 2. en düşük teklifi vermiştir. Ayrıca, Ral Yapı Mühendislik ile Ankara Çankaya’daki Lodumlu (Mustafa Kemal Mahallesi) imarının 29335 Ada 2 Parselinde 10.795 m2 arsa üzerinde Ticaret ve Ofis alanlarından oluşacak proje için kat karşılığı inşaat sözleşmesi esasına göre sözleşme imzalanmıştır. Bağımsız Bölüm Satışlarından Öngörülen Hasılat Bedeli 750mn TL’dir.
MLP Sağlık (MPARK): Lightyear Healthcare B.V. MLP Sağlık Hizmetleri’nde sahip olduğu %9,15 B grubu halka kapalı payın borsada işlem gören niteliğe dönüştürülmesi amacıyla SPK’ya başvuru yapmıştır.
Özak GYO (OZKGY): Şirket çıkarılmış sermayesinin 728mn TL’den 1.456mn TL’ye çıkarılmasına, artırılan 728mn TL için ortaklara bedelsiz hisse senedi verilmesine karar vermiştir.
Suwen Tekstil (SUWEN): Şirket sermayesinin 300mn TL tutarındaki kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak üzere 168mn TL artırılarak 56mn TL’den 224mn TL’ye yükseltilmesine, artırılan tutarın 60mn TL’lik kısmının emisyon priminden, 108mn TL’lik kısmının ise geçmiş yıl karlarından karşılanmasına, sermaye artırımına konu tutarın Şirket ortaklarına hisseleri oranında bedelsiz pay olarak tevdi edilmesine, artırılan 168mn TL tutarındaki sermayenin 15mn TL tutarındaki (15mn adet) kısmının nama yazılı A grubu imtiyazlı paylardan, 153mnTL tutarındaki (153mn adet) kısmının ise nama yazılı B grubu paylardan oluşmasına karar verilmiştir.
FAİZ PİYASALARI
Salı günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,89’dan %8,88 seviyesine geriledi. TCMB dün 64 milyar TL’lik (%8,50’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST’te kotasyon yoluyla 111,3 milyar TL (%10’dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 333,6 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 105 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 330 baz puana yaklaşan düşüşler gözlendi.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi