BİST 100: Borsa döngü dönemi

BIST100 yoklaması: bir döngü daha mı?

Mayıs ayı yazımızda işaret ettiğimiz döngüleri sürdüren yapı içindeyiz. Çeşitlilik içeren yaz döneminde farklı yapılarda yükseliş düşüş devreleri yaşadık. Tamamlananlar sonrası yenisine hazırlık mı var ? Temel olarak her döngü “u” , “m” hareketlerine benzeşmeye çalışır. Bu benzeşme uydurmasını elbette gözleyici yapmaktadır. Yeterince benzeşme doğruluğu oluşunca, yani piyasa gerçekleriyle varsayımlar örtüşmesi sıklaştıkça, güven verici tespitlerde bulunabiliriz.

Yabancı yatırımcı takibindeki formasyonların neler olduğu konusunda önemli fikir sahibiyiz: dış basında belli şekil oluşumlar hep ilgi çeken tespitler olmuştur.

Biz de geleceğe yönelik tespitler çıkarırken bulunduğumuz zaman noktasından geriye bakmaktayız. Yani karar noktası şimdi ise andan sonrasına tespitler çıkarıyoruz demektir.

Analitik model bakışımızı yazı sonunda vermekteyiz şimdi tespitler:

185-190 gün üzerinden kurulan model eşiğine göre piyasa 4-5 puan aşağıdayız (%). Bu fark oluşumu 10 gündür tekrarlanıyor ve incelenen dönemin %10una denk gelmesi hali hareketi tetikleyebilir: model eşikle farkın kapatılıp üzerine çıkması beklenebilir. Gelecekte model eşik değeri değişeceği için incelenecek fark da değişecektir.

Yakın geçmişe bakarsak: temmuz 2021 düşüşünde, aynı zaman pencereli model eşiğe göre sapma 6 puana geldiğinde yükseliş görülmüştü. O dönem 3-5 gün negatif hareketin devam etmesi yükselişe yeterli olmuştu.

Portföy tercihleri beklenen vadedeki gerilimlere açıktır. Kurulan yapı sağlığının takibiyle reçete rapor yazılması gerekmektedir.

Analitik model yaklaşımı

c = a – b (algoritma kara kutu modelin basit hali) – eşitlik

c = gelecekteki performans değişimi / değişim  (yerli/yabancı yatırımcı beklentisi, harekat planı özü)

a = model bazlı belirleyici geçmiş davranışındaki değişim (algoritma kutusu)

b = model bazlı yakın geçmiş piyasa davranışındaki değişim

—>  performans hızını belirleyen a ve b üzerinden gelen değişimlerdir.

Basit kurallar seti (oyunu anlayabilmek için)

1)      a ve b ters yönlü hareket ederse uzun/kısa pozisyon açma ihtimali artar

a.       a yükselirse, b düşerse uzun pozisyon açılır (alım yönü)

b.      a düşerse, b yükselirse kısa pozisyon açılır   (satım yönü)

2)      Kurallar silsilesi devam edecektir: sayısal modelin algoritmaya dönüşümünü sağlamaktadırlar

Kurumsal hedeflere uygun tanımlı haber mektupları için temasa geçebilirsiniz.

3)      Dramatik hata: sadece (b) üzerinden karar alınması. Sebep-sonuç ilişkisi için yetersizdir