Bank Asya 2Ç’de beklentilere göre daha olumlu net kar rakamı açıklamasına rağmen detaylarda aktif kalitesinde ciddi bozulmaya işaret ediyor.
Bank Asya 2Ç’de 10.6mn TL net kar rakamı açıklarken, açıklanan rakam hem piyasa beklentisi olan 0mn TL hem de HSBC beklentisi olan 25mn TL zarara göre daha olumlu. Ancak, detaylara bakıldığında, özellikle aktif kalitesindeki gelişmeler banka için olumsuz algılanabilir. Banka’nın takipteki alacaklar oranı 2Ç’de %7 seviyesinden %10 seviyesine yükselirken, takipteki alacak karşılık oranı %45’ten %30’a geriledi. Banka %45 seviyesindeki karşılık oranını sürdürmüş olsaydı, bu çeyrekte 200mn TL üzerinde bir zarar açıklayabilirdi. Hatırlancağı üzere, bu çeyrek rakamlarında A101 satış geliri olan yaklaşık 250mn TL de bulunmakta.
Bilanço tarafında ise daralma devam ediyor. Yılbaşından bu yana kredilerde daralma %28, mevduatta ise daralma %26’ya ulaştı. Kredilerdeki daralmanın hızlı olması bankanın likidite sıkıntısı içine girmesini engellemekte. Banka yönetiminin bugün yatırımcılarla düzenleyeceği telekonferans aktif kalitesindeki gelişmelerle ilgili sorulara ışık tutabilir.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!