Aygaz Hisse Yorumu
Fiyat 15,97 TL 4,48 USD
Hedef Hisse Fiyatı 16,47 TL
Potansiyel Getiri 3%
Güçlü Yönler
Türkiye LPG pazarında lider konumu
Çok geniş iştirak portföyü (Doğalgaz, Enerji, Gayrimenkul-Benzin İstasyonları, Gemi Taşımacılığı, Rafineri (Tüpraş’ta %10,2 dolaylı pay)
Tüpraş’ın ilk çeyrek yüksek performansı ve 2017 yılında Aygaz’ın karlılığına daha yüksek olumlu katkı yapacağı beklentisi
LPG ile benzin arasında fiyat farkının devam etmesi ve istikrarlı LPG talebi
Tüplü tüketiminde düşüşün durması
Riskler
Ekonomideki olumsuzluklara bağlı LPG talebinde sert düşüş
LPG ile benzin fiyatları arasındaki farkın kapanması
LPG pazarındaki rekabetin daha da sertleşerek karlılığı olumsuz etkilemesi
Aygaz’ın parçaların toplamı yöntemine göre (İNA, Defter Değeri, Benzer Şirket) hesapladığımız tahmini hedef değeri 4.941mn TL olup son kapanış değerine göre şirket %3 getiri potansiyeli taşımaktadır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!