Aygaz Hisse Yorumu
Yükseliş Potansiyeli 12%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Aygaz’ın LPG segmenti özellikle ekonomideki volatiliteden etkilenmeyerek sabit bir getiri yaratıyor. Oto segmenti LPG satışlarındaki artış sürerken tüplü satışlar ise gerilemeye devam ederek toplam LPG satışlarının korunmasını sağlıyor. Şirket aynı zamanda ortalama %5’ler civarında bir temettü verimi sağlıyor. Aygaz’ın aynı zamanda YKBNK ve TUPRS’taki payları ise şirketin değerlemesini yukarı çekerken ileride olası bir yatırım kararında şirkete potansiyel bir kaynak yaratabilir.
Potansiyel Katalistler
Olası İGDAŞ özelleştirmesi ve/veya kapalı otoparklara LPG kullanan araçların kullanmasına izin verilmesi şirkete olan ilgiyi artırabilir.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Piyasada denetleyici kurumların marjlar üzerine baskı yaratması sektördeki şirketlerin karlılıklarını olumsuz etkileyebilir. Değerleme AYGAZ için 10.87 TL hedef fiyat ile %12 artış potansiyeli bulunuyor.
Raporun tamamı için tıklayın.
Oyak Yatırım 2015 Mayıs Portföy Önerileri
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!