Finansal Görünüm Değerlendirme – ASELS
Hedef Fiyat: 19,02
Potansiyel Getiri: %-9,01
Aselsan, 2017 yılı ilk çeyrekte oldukça güçlü gelir büyümesi sağlamıştır. Buna ek olarak, operasyonel maliyetlerindeki artışa karşın, kur farkı gelirlerindeki artış şirketin faaliyet karlılığına ve net karına katkı sağlamıştır. Şirketin 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle 6,2 milyar dolar olan bakiye siparişleri alınan yeni sözleşmelerle 31 Mart 2017 tarihi itibaritle 6,4 milyar dolara yükselmiştir. Şirket, 2017 beklentileri korumaya devam etmiştir. Aselsan, 2017 yılında net satış gelirlerinde büyümenin %25’in üzerinde olmasını beklemekle birlikte FAVÖK marjının %18-20 aralığında gerçekleşmesini ve 500 milyon TL yatırım harcaması yapmayı öngörmektedir. Şirketin 2017 yılı ilk çeyrek satış büyüme hızı beklentilerin oldukça üzerinde olduğu için, ASELS için satış gelirleri büyümesini 2017 yılı için %34,4’ten %40,7’ye revize ettik. Revize tahminlerimiz sonrasında 18,28 TL olan hedef fiyatımız 19,02 TL’ye yükselmiştir. Hedef fiyatımızın mevcut fiyat seviyelerinin %9 altında olması nedeniyle Endekse Paralel Getiri kararımızı koruyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!