Alarko Holding Hisse Yorumu / Ak Yatırım – (19.08.2014)

Alarko Holding Hisse Yorumu

Alarko Holding (OLUMSUZ; Endeksin Üzerinde Getiri; 12 aylık Hedef Fiyat: 5,35 TL) – 2Ç14’te 4mn TL net zarar açıkladı. Konsensus beklentisi 16mn TL net kar, bizim beklentimiz ise 15mn TL net kardı. Sapmanın temel nedeni taahhüt segmentinde beklentilerin altında gerçekleşen faaliyet performansı. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü (2,3mn TL) beklentimizin (37,4mn TL) altında gerçekleşti. 2Ç14 sonuçları sonrasında 2014 net kar tahminimizi 71mn TL’ye (Önceki: 90mn TL) 2015 net kar tahminimizi ise 76mn TL’ye (Önceki: 100mn TL) revize ettik. Şirket için Endeksin Üzerinde Getiri
önerimizi korurken 12 aylık hedef fiyatı hisse başına 5,35 TL’ye (Önceki 6,5 TL) düşürüyoruz. Alarko hisseleri son 3 ayda BIST 100 getiri endeksinin %16 altında performans gösterdi. Beklentilerin altında gelen 2Ç14 sonuçlarının şirket üzerinde kısa vadeli negatif etkisinin sürebileceğini tahmin ediyoruz.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir