FED’in Ardından ECB, BOE ve SNB’de Politika Faizlerini Sabit Tuttu…
*Türkiye’nin 5 yıllık Kredi Risk Primi (CDS) 300 baz puanın altına geriledi.
*TCMB’nin yayımladığı haftalık bültene göre geçtiğimiz hafta TCMB rezervleri 141.4 milyar dolara ulaşarak rekor tazeledi. Toplam rezervler içerisinde döviz rezervleri 94.51 milyar dolara ulaşırken, altın rezervleri 46.86 milyar dolar oldu.
*TCMB’nin yayımladığı haftalık bültene göre geçtiğimiz hafta yurt dışında yerleşik kişilerin portföy değişimleri hisse senetleri için 562.4 milyon dolar artış gösterirken, DİBS (kesin alım) 891.4 milyon dolar artış gösterdi.
*ABD’de haftalık işsizlik haklarından yararlanma başvuruları 220.000 beklentisine karşılık 202.000 olarak gerçekleşti.
*ABD’de perakende satışlar beklentilerin tersinde sonuçlandı. Perakende satışlar Kasım ayında %0.1 azalış beklentisine karşılık %0.3 artarken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %4.09 artış gösterdi. Çekirdek perakende satışlar ise aylık bazda %0.1 azalış beklentisine karşılık %0.2 artış gösterdi.
*İsviçre Merkez Bankası, politika faizini %1.75 oranında sabit tutma kararı aldı. Karara ilişkin açıklama metninde ise şu ifadeler yer alıyor:
-Enflasyonun orta vadede fiyat istikrarıyla uyumlu aralıkta kalmasını sağlamak için gerektiğinde para politikamızı ayarlayacağız.
-Orta vadede, yurt dışından gelen enflasyonist baskının azalması ve bir miktar zayıflayan ikinci tur etkiler aşağı yönlü revizyona neden olmaktadır.
-Enflasyonun hala ilgili hedeflerin üzerinde seyretmesi nedeniyle, para politikasının birçok ülkede şimdilik kısıtlayıcı olmaya devam etmesi muhtemeldir.
*İsviçre Merkez Bankası’nın (SNB) politika faizini %1.75 oranı ile sabit tutma kararının ardından SNB Başkanı Jordan şu açıklamalarda bulundu:
-Enflasyonun önümüzdeki aylarda tekrar yükselmesi muhtemel. Enflasyonist baskı biraz azaldı ancak belirsizlik yüksek kalmaya devam ediyor.
-Nakit sisteminde aşağı yönlü bir sarmal tehdidine erken bir aşamada karşı konulmalıdır.
-Faiz indirimi şu anda tartışmaya açık değil, politika duruşumuz yeterli.
*İngiltere Merkez Bankası (BOE), politika faizini %5.25 oranında sabit tutma kararı aldı. Karara ilişkin açıklama metninde şu ifadeler yer alıyor:
-Daha kalıcı enflasyonist baskılara ilişkin kanıtların ortaya çıkması durumunda para politikasının daha da sıkılaştırılması gerekecektir.
-Arttırma ya da bekletme kararı yine hassas bir dengeye sahiptir.
-İngiltere’de enflasyon kalıcılığı ölçütleri diğer büyük gelişmiş ekonomilere göre daha yüksektir.
*İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) politika faizini %5.25 oranında sabit tutma kararının ardından BOE Başkanı Bailey şu açıklamalarda bulundu:
-Enflasyon konusunda hala kat edilecek yol var, enflasyonu %2’ye geri götürmek için gerekli kararları alacağız.
-Faizlerin düşürülmesi konusunda spekülasyon yapmaya başlamak için gerçekten çok erken.
-Piyasalara göre daha temkinliyiz.
-Faiz oranlarının zirveye ulaştığını söyleyemeyiz.
*Avrupa Merkez Bankası (ECB), politika faizini %4.5 oranında sabit tutma kararı aldı. Karara ilişkin açıklama metninde şu ifadeler yer alıyor:
-Enflasyonun son aylarda düşmesine rağmen yakın vadede geçici olarak tekrar toparlanması muhtemel.
-Temel enflasyon daha da geriledi. Ancak birim işgücü maliyetlerindeki güçlü artış nedeniyle yurt içi fiyat baskıları yüksek olmaya devam ediyor.
-Geçmişteki faiz artışları ekonomiye güçlü bir şekilde yansımaya devam ediyor. Daha sıkı finansman koşulları talebi azaltıyor ve bu da enflasyonun aşağı çekilmesine yardımcı oluyor.
-Kurul, kısıtlamanın uygun seviyesini ve süresini belirlemek için verilere dayalı bir yaklaşım izlemeye devam edecektir.
-ECB’nin 2025’teki %2 hedefine yaklaşmadan önce önümüzdeki yıl boyunca enflasyonun kademeli olarak düşmesi bekleniyor.
*Avrupa Merkez Bankası (ECB), politika faizini %4.5 oranında sabit tutma kararı almasının ardından ECB Başkanı Lagarde şu açıklamalarda bulundu:
-Beklentiler özellikle inşaat ve imalat sektörleri için zayıf. Hizmet faaliyetleri önümüzdeki aylarda yumuşayacak.
-Aralık ayında enflasyonun yükselmesi muhtemel. Enflasyon 2024 yılında daha yavaş düşecek.
-Enflasyona yönelik yukarı yönlü riskler arasında jeopolitik gerginlikler yer alıyor.
*Uluslararası Enerji Ajansı’nın (IEA) yayımladığı aylık raporda şu açıklamalar dikkat çekti:
-Üretimde devam eden artış ve yavaşlayan talep büyümesi, önemli üreticilerin pazar paylarını koruma ve yüksek petrol fiyatlarını sürdürme çabalarını zorlaştıracaktır.
-OPEC+ üretim kesintilerinin 2024 yılının 1. çeyreğine kadar uzatılması petrol fiyatlarını desteklemedi.
-Petrol talebindeki yavaşlamaya ilişkin kanıtlar artıyor, 2023 yılı 4. çeyrek küresel talep büyüme tahminimizi yaklaşık 400.000 varil düşürüyoruz.
-OPEC+ dışı ülkeler 2024 yılında petrol üretiminde 1,2 milyon varil/gün artış sağlayacak.
-OPEC+ petrol pazar payı 2023 yılında %51’e kadar düşecek.
GBPUSD – Şahin Tonunu Koruyan BOE Sonrası Yükseldi…
Bugün gerçekleşen İngiltere Merkez Bankası toplantısında politika faizi %5.25’de sabit bırakıldı. Ancak üyelerin oy dağılımına baktığımızda, faiz artmasını isteyen üye sayısı beklentinin üstünde ve üç üye olarak gerçekleşti. Bununla birlikte BOE’nin “şahin” tutumunun sinyallerini vermesiyle pound genel olarak yükselişe geçti, ancak aslında sadece Kasım ayındaki görüşleri koruyor. FED’in dünkü son derece güvercin tutumunun ardından, şahin görünme çıtası şu anda son derece düşük. BOE, faiz seviyesinin tavan olduğuna dair bir işaret vermediği için şahin gözüküyor.
GBPUSD paritesi hem dolar endeksinin zayıflaması hem de BOE toplantı açıklamalarıyla birlikte gün içinde 1.2750 direncine yaklaştı. Yukarıda ana direnç 1.2820’dir.
Dirençler: 1.2735 – 1.2780 – 1.2820
Destekler: 1.2680 – 1.2615 – 1.2550
Ons Altın – FED Sonrası Yükseldiği 2035 Direncinde Soluklanıyor…
Sarı metal güvercin geçen FED toplantısı ile birlikte 1990’dan 2035’e kadar tepki verdi. ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4’ün altına çekilmesi ve FED’in güvercin tavrı bu yükselişte ekili oldu. Bugün 2035 direncinden hafif kar satışları görüyoruz. Bir sonraki önemli direnç 2048’dir. Bu hattın aşılması tekrar 2100 bölgesine götürebilir.
Olası düşüşlerde gün içi ana destek 2009 olarak görülebilir. Gelecek günlerde FED üyelerinin açıklamaları fiyat hareketleri üzerinde etkili olabilir.
Destekler: 2020 – 2009 – 1990
Dirençler: 2035 – 2048 – 2088
EURUSD – Dünden Kalan Yükseliş Eğilimini Sürdürdü…
Dünkü FED toplantısındaki yükselişi bugün de gün içinde devam ettirdi ve 1.0945’e kadar tepki verdi. ECB toplantısı ve hemen aynı saatlerde gelmiş olan ABD perakende ve haftalık işsizlik maaşı verileri sonrası hafif kar satışı yaşanmış olsa da yine de atak eğilimi devam ediyor. Kısa vadede 1.0840’ın üzerinde kaldıkça Euro lehine hareketler varlığını hissettirebilir.
Destekler: 1.0840 – 1.0755 – 1.0665
Dirençler: 1.0945 – 1.1015 – 1.1080
USDJPY – Son Günlerdeki Düşüş ile 200 Günlük Ortalamayı Kırdı…
Parite hızla geri çekilen ABD 10 yıllık tahvil faizleriyle birlikte Yen lehine güçlü bir şekilde hareket ediyor. Dünden bu yana 146.00’dan 140.80’e kadar düşüş gerçekleşti. Bu düşüş ile birlikte geçen hafta test ettiği 200 günlük ortalamayı bu sefer kırmış oldu. Kısa vadede tekrar 144.85 direnci üzerinde bir tutunma olmadığı sürece yen lehine hareketlerin kademeli olarak devam etmesini bekliyoruz.
Önümüzdeki Salı sabaha karşı açıklanacak Japonya Merkez Bankası faiz kararları parite için kritik derecede önemli olacaktır.
Destekler: 141.90 – 140.80 – 139.70
Dirençler: 143.30 – 144.85 – 146.45
Buğday – 50 Haftalık Ortalamanın Altında Kalmayı Sürdürüyor…
Vadeli buğday fiyatları hafta içine 50 haftalık ortalamanın altında seyretmeye devam ediyor. Bu ortalamadan hafif geri çekilen buğday fiyatları 609 desteğinde tutunmaya çalışıyor. 50 haftalık ortalama, haftalık mumlar ile kırılmadığı sürece bir ralli başlamasını beklemek teknik olarak erken olacaktır.
Destekler: 609 – 575 – 540
Dirençler: 660 – 714 – 744
Doğalgaz – Sert Düşüşler Sonrası Hafif Tepkiler Şimdilik Yetersiz Kalıyor…
Doğalgaz fiyatlarındaki güçlü ve ard arda düşüş sonrası 2.30’a kadar gerileme yaşandı. Bu hafta yaşanan düşüş ile birlikte yıl içinde yaşanmış 1.95/3.63 yükselişinin Fibo 61.8 düzeltmesini kırmış oldu. Kısa vadede 2.45, haftalık bazda da tekrar 50 günlük ortalama üzerine çıkmadığı sürece bir trend değişiminden bahsetmek zor görünüyor. Olası düşüşlerin devamında 1.95 ana destektir.
Destekler: 2.30 – 2.14 – 1.95
Dirençler: 2.45 – 2.58 – 2.80
Nasdaq – FED Sonrası da Ralli Sürüyor…
Nasdaq vadeli endeksi yükselişinin bugün beşinci işlem gününde 16795 direncinin üzerine çıkarak devam ediyor. FED toplantısı sonrası bu yükselişin devam etmesi dikkat çekti. Hem FED hem de Powell, borsa tarafına bu yılın sonuna kadar nefes aldırdı. İlerleyen günlerde FOMC üyelerinin açıklamalarını elbette takip etmek gerekecek.
Teknik olarak bu yükseliş dün itibariyle grafikte gördüğünüz Fibo 127.2 uzatmasının üzerine çıkarak düzeltme yapmadan devam etti. Şimdi gün içi destek 16595 iken, bu destek üzerinde devam ettikçe pozitif yönlü hareketlerin Fibonacci 161.8 uzatmasına denk gelen 17250’ye kadar sürmesi beklenebilir.
Destekler: 16795 – 16595 – 16320
Dirençler: 17250 – 17570 – 17980
Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni