Aksa Akrilik Hisse Hisse Yorumu
Potansiyel: %43
‐ Cirosunun %95’i dolar bazlı olduğundan, hisse defansif özelliklere sahip. Ayrıca ciroda çeşitlilik mevcut. Cironun %38’i ihracat kaynaklı. 2Ç16’da görülen güçlü karlılığın 3Ç16’da da devam etmesi bekleniyor. Şirket satış fiyatlarını oluştururken hammadde fiyatlarının üzerine sabit nominal dolar bazlı makas koyabiliyor. Şirket 2013 yılından bu yana 130 milyon dolar civarında FAVÖK yaratmayı başardı. 2016’da da benzer seviyenin gerçekleşmesini bekliyoruz (İlk yarıyıl itibariyle geçmiş 1 yıllık FAVÖK tutarı 129 milyon dolar). Hammadde fiyatlar düşerken sabit nominal marj ile Şirketin FAVÖK marjı artıyor. İlk yarıyılda FAVÖK marjı tarihindeki en yüksek seviye olan %20,1’e ulaştı. Uzun vadede karbon elyaf alanındaki faaliyetlerin ilave değer katacağını düşünüyoruz.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!