2Ç26 Bankalar Kar Beklentileri – Akbank
Akbank’ın 2Ç26 solo net dönem karının, çeyreksel bazda %36,7 daralarak 12.142 milyon TL seviyesinde gerçekleşmesini ve yıllık %9,1 artış göstermesini öngörüyoruz. Bu çeyrekte net faiz gelirlerindeki (swap dahil) çeyreklik %1,0’lik sınırlı azalmanın yanı sıra, ticari kardaki %55,8’lik gerilemenin ve çeyreklik %30,1 artışla 12.335 milyon TL’ye ulaşmasını beklediğimiz beklenen zarar karşılıklarının kârlılığı baskılayan ana unsurlar olacağını tahmin ediyoruz. Öte yandan, faaliyet giderlerinin çeyreksel bazda yatay kalmasının ve net ücret ve komisyon gelirlerinde öngördüğümüz çeyreklik %3,1’lik dengeli büyümenin kardaki düşüşü sınırlayacağını değerlendiriyoruz. Karşılıklardaki artış beklentimiz net kredi risk maliyeti tahminimizi %2,45 seviyesine yükseltirken, özkaynak karlılığı beklentimizi de %15,7 seviyesine çekmektedir. Son olarak, swap düzeltilmiş net faiz marjının bu çeyrekte 24 baz puan daralarak %2,99’a gerilemesini bekliyoruz. Akbank’ın 2Ç26 finansal sonuçlarını 28 Temmuz tarihinde açıklaması bekleniyor.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Şeker Yatırım