Ziraat Yatırım bugünkü sabah stratejisi raporunda 5 Şirketin 2016/3. Çeyrek bilançolarını değerlendirdi:
Albaraka Türk Katılım Bankası (ALBRK, Sınırlı Negatif): Banka’nın 3Ç2016’daki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %23 oranında azalarak 50,3mn TL’ye düşmüştür. Beklenti 64mn TL yönündeydi. Çeyreksel bazda net karın gerilemesinde 14mn TL diğer faaliyet gelirlerinin düşmesi ve karşılıkların 12mn TL artması etkili olmuştur. Banka’nın 2016 yılın net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %15,6 oranında azalarak 178,9mn TL olmuştur. Diğer taraftan, Banka’nın özsermaye karlılığı %9,2’dir. Takipteki kredi oranı ise %4,7 iken, Kredilerin toplanan fonlara oranı ise %96,7’dir.
Çimsa (CIMSA, Öneri “EKLE”, Sınırlı Pozitif): Çimsa’nın 3Ç2016’daki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,7 oranında artarak 71,4mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu rakam 71mn TL olan beklentimize paralel olurken, piyasa beklentisi olan 65mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Diğer taraftan brüt karlılık ise %10,5 oranında artarak 111mn TL’ye yükselmiştir. Yurtiçi satışlar %11 düşüş yaşanarak 220mn TL olmuş; ancak yurtdışı satışlar %25 oranında artarak 102,3mn TL’ye yükselmiştir. Sonuçta satış gelirleri %2,1 oranında gerilemiştir. Önemli bir maliyet unsuru olan enerji giderlerinde ise %17’lik bir düşüş yaşanmış ve 62,4mn TL olmuştur. Üçüncü çeyrekteki kar rakamı ile birlikte Ocak – Eylül net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,8 artarak 204,8mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Turkcell (TCELL, Sınırlı Negatif): Turkcell’in 3Ç2016 ana ortaklık karı 181,7mn TL ile 466mn TL olan piyasa beklentisinin oldukça altında gerçeklemiştir. Geçen sene aynı çeyreğe göre %71,2’lik gerileme, daha yüksek kur farkı gideri, Fintur’un olumsuz katkısı, kredilerden ve 4.5G borcundan kaynaklanan faiz giderlerindeki artış ve 4.5G lisansı sebebiyle amortisman giderlerindeki artıştan kaynaklanmaktadır. Ayrıca, özel iletişim vergisi tarhiyatları ile ilişkili vergi yapılandırmasından yararlanmak için 138mnTL karşılık ayrılmıştır. Şirketin brüt karı %5,4 düşüşle 1.302,2mn TL olurken, faaliyet karı geçen seneye göre %20 gerileyerek 762,8mn TL olmuştur. FAVÖK ise geçen seneye göre %4,9 artarak 1.217,6mn TL seviyesini göstermiştir. Turkcell’in 3. çeyrekte iştiraki Fintur’dan elde ettiği zarar 5,1mn TL olmuş ve olumsuz bir görüntü sergilemiştir. Geçen sene aynı çeyrekte 80,1mn TL bu kalemden gelir kaydedilmişti. Karın gerilemesine en çok etki eden finansman tarafında ise giderlerin geçen seneye göre 267mn TL büyüyerek 456mn TL seviyesine yükseldiği görülmektedir. Şirketin 2016 Ocak- Eylül ana ortaklık karı ise 1.161,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde kar 1.485,3mn TL idi.
Coca-Cola (CCOLA, Pozitif): Coca-Cola’nın 3Ç2016 ana ortaklık karı 154,2mn TL ile geçen sene aynı çeyreğin 2,8 katına çıkmış ve piyasa beklentisi olan 133mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir. Coca-Cola’nın karının sıçramasında finansman giderlerindeki yüksek düşüş etkili olmuştur. Şirketin brüt karı %0,8 düşüşle 758,8mn TL olurken, faaliyet karı geçen seneye göre %3,7 artarak 313,8mn TL olmuştur. Finansman tarafında ise giderlerin geçen seneye göre 113mn TL azalarak 99,5mn TL seviyesinde gerçekleştiği görülmektedir. Ayrıca, kontrol gücü olmayan paylardan gelir geçen seneye göre %38,6 artarak 23,6mn TL olmuştur. Şirketin 2016 Ocak- Eylül ana ortaklık karı ise 331,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde kar 112,9mn TL idi.
Kordsa Global (KORDS, Sınırlı Negatif): Kordsa’nın 3Ç2016 ana ortaklık karı 18mn TL ile geçen sene aynı çeyreğin %19 altında gerçekleşmiştir. Kordsa’nın karının gerilemesinde operasyonel giderlerindeki artış etkili olmuştur. Şirketin brüt karı %3 düşüşle 85,2mn TL olurken, faaliyet karı geçen seneye göre %10 gerileyerek 45,7mn TL olmuştur. Finansman tarafında ise giderlerin geçen seneye göre 10,7mn TL azalarak 11mn TL seviyesinde gerçekleştiği görülmektedir. Ayrıca, kontrol gücü olmayan paylardan gelir geçen seneye göre %85 artarak 9,1mn TL olmuştur. Şirketin 2016 Ocak- Eylül ana ortaklık karı ise 105,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde kar 57,6mn TL idi.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!