Son Güncelleme:
Migros, yüzde 23,9 ile geçtiğimiz yılın başında belirlediği büyüme hedefini aşarak yılı 23,2 milyar TL konsolide satış ile kapattı. Migros’un brüt karı 6.1 milyar TL’ye yükselmiş oldu. Türkiye’nin öncü şirketlerinden …
Devamını oku4Ç19 Finansal Sonuçları Öneri: AL Fiyat (TL/hisse) 22,28 Hedef Fiyat(12A, TL/hisse) 31,80 Potansiyel Getiri %43 Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2019/12 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle şirketin: Net satışları 4. …
Devamını okuMGROS 4. Çeyrek Değerlendirmesi Migros 4Ç19’da piyasa beklentisinin de üzerine çıkarak net 290 milyon TL zarar açıkladı. Piyasa beklentisi 231 milyon TL zarar yönündeydi. Şirket 4Ç18’de ise 371 milyon TL …
Devamını okuMGROS 4Ç19 Bilanço Değerlendirmesi Migros (MGROS) 4Ç19 döneminde beklentilerin sınırlı üzerinde 289 mn TL zarar açıkladı. Piyasada beklenti 224 mn TL zarar açıklaması yönündeydi. Bu doğrultuda Şirket 2019 yılını 492 …
Devamını oku4Ç19 Finansal Sonuçlar – Negatif AL Hisse Fiyatı: 22,28 TL Hedef Fiyat: 30,24 TL Getiri Potansiyeli: %36 Beklentimizin üzerinde net zarar. Migros yılın son çeyreğinde, ortalama piyasa beklentisi olan …
Devamını oku3Ç19 Sonuçları beklentilere paralel geldi / nötr Tavsiye AL Fiyat/Hisse TRY20.40 Hedef Fiyat/Hisse TRY23.20 Getiri Potansiyeli 14% Migros, konsolide 6,464 milyon TL gelir (Konsensus: 6,457 milyon TL), 684 milyon TL …
Devamını oku3Ç19 Finansal Sonuçlar – Pozitif Öneri: AL Hisse Fiyatı: 21,64 TL Hedef Fiyat: 33,14 TL Getiri Potansiyeli: %53 Beklentimizin üzerinde net kar. Migros yılın üçüncü çeyreğinde, ortalama piyasa beklentisi olan …
Devamını oku2Ç19 Finansal Sonuçları Kısa Vadeli Öneri: Endeksin Üzerinde Getiri Kapanış Fiyatı (TL) 16,69 Hedef Fiyat (TL) 26,40 Uzun Vadeli Öneri: AL Beklentimizin üzerinde operasyonel kârlılık; AL tavsiyemizi sürdürüyoruz (+) Migros, …
Devamını oku2Ç19 Değerlendirme – Pozitif Öneri: AL Hisse Fiyatı : 16,69 TL Hedef Fiyat : 32,80 TL Getiri Potansiyeli %96 Beklentimiz ile aynı net zarar. Migros yılın ikinci çeyreğinde, ortalama piyasa …
Devamını okuOperasyonel başarı karşısında FX cinsi krediler Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 25.00 TL Önceki Hedef Fiyat: 25.00 TL Getiri Potansiyeli: %100 Migros 1Ç19’da piyasa beklentisinin (155mn TL net zarar) ve bizim …
Devamını oku1Ç19 Finansal Sonuçlar – Olumsuz Mevcut Hisse Fiyatı: 12.99 TL Hedef Hisse Fiyatı: 27.00TL Potansiyel Getiri: %108 Yüksek net zarar Migros 1Ç19 sonuçlarında yüksek gerçekleşen kambiyo farkı gideri ve …
Devamını oku1Ç19 Değerlendirme – Pozitif Öneri: AL Hisse Fiyatı : 12,99 TL Hedef Fiyat : 32,80 TL Getiri Potansiyeli %153 Beklenenden daha fazla zarar. Migros’un yüksek euro cinsi borçlarından dolayı geçtiğimiz …
Devamını oku4Ç18 Değerlendirme – Pozitif Öneri: AL Hisse Fiyatı : 15,88 TL Hedef Fiyat : 32,80 TL Getiri Potansiyeli %107 Migros altı çeyreklik dönemin ardından kara geçti. Migros yılın son çeyreğinde, …
Devamını okuMigros 2018 / 3. Çeyrek Bilanço Analizi Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 26.02 TL Önceki Hedef Fiyat: 26.02 TL Getiri Potansiyeli: %62 Operasyonel mükemmeliyet karşısında döviz cinsi krediler.. Migros 3Ç18’de piyasa …
Devamını okuMigros 2018 / 3. Çeyrek Bilanço Analizi Mevcut Hisse Fiyatı: 16.11 TL Hedef Hisse Fiyatı: 20.15TL Potansiyel Getiri: %25 Güçlü operasyonel sonuçlar Ø Migros 3Ç18 sonuçlarında kur farkı zararının etkisiyle beklentilerden …
Devamını okuMigros 2018 / 2. Çeyrek Bilanço Analizi Şirket, 2Ç18’de 4.523 mn TL satış geliri (konsensüs: 4.534 mn TL ), 241 mn TL FAVÖK (konsensüs: 212 mn TL) ve 290 mn …
Devamını okuMigros 2018 / 2. Çeyrek Bilanço Analizi Mevcut Hisse Fiyatı: 18.88 TL Hedef Hisse Fiyatı: 25.50TL Potansiyel Getiri: %35 2Ç18 Finansal Sonuçlar – Nötr Migros 2Ç18 sonuçlarında kur farkı zararının …
Devamını okuMigros 2018 / 1. Çeyrek Bilanço Analizi Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 35.90 TL Önceki Hedef Fiyat: 35.90 TL Marjlarda ve finansal kaldıraçta süren iyileşme.. Migros 1Ç18’de piyasa beklentisine (237mn TL …
Devamını okuMigros 2018 / 1. Çeyrek Bilanço Analizi Mevcut Hisse Fiyatı: 21.50 TL Hedef Hisse Fiyatı: 29.00TL Potansiyel Getiri: %35 1Ç18 Finansal Sonuçlar – Nötr Migros 1Ç18 sonuçlarında kur farkı zararının etkisiyle …
Devamını okuMigros 2017 / 4. Çeyrek Bilanço Analizi Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 35.90 TL Kipa entegrasyonu beklenenden hızlı ilerliyor Migros 4Ç17’de piyasa beklentisinin (177mn TL net zarar) ve bizim beklentimizin (67mn …
Devamını okuMigros 2017 / 4. Çeyrek Bilanço Analizi 4Ç17 Finansal Sonuçlar – Nötr Mevcut Hisse Fiyatı: 24.66 TL Hedef Hisse Fiyatı: 29.00TL Potansiyel Getiri: %18 Migros 4Ç17 sonuçlarında güçlü operasyonel performansa …
Devamını okuMigros 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi “AL” Hedef Fiyat: 35.90 TL Kipa entegrasyonu beklenenden hızlı ilerliyor Migros 3Ç17’de piyasa beklentisinin (TL 95mn net zarar) ve bizim beklentimizin (TL 87mn …
Devamını okuMigros 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi 3Ç17 Finansal Sonuçlar – Olumlu Potansiyel Getiri: %23 Migros 3Ç17 sonuçlarında güçlü operasyonel performansın etkisiyle beklentilerden olumlu 70mn TL net zarar açıkladı. …
Devamını okuMarjlar baskı altındayken gelen güçlü büyüme… Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 32.17 TL Migros 2Ç17’de bizim beklentimizin (TL 151mn net zarar) üstünde, piyasa beklentisinin (TL 90mn net zarar) gerisinde bir performans …
Devamını oku2Ç17 Finansal Sonuçlar – Nötr Hedef Hisse Fiyatı: 32.00TL Potansiyel Getiri: %12 Migros 2Ç17 sonuçlarında beklentimize paralel, konsensüs beklentisinin üstünde 118mn TL net zarar açıkladı. Şirket 2Ç17’da beklentilerin üstünde …
Devamını okuMigros 1Ç17-Kipa konsolidasyonunun ilk etkileri… Öneri: “AL” Hedef Fiyat: 27.74 TL Migros, Kipa konsolidasyonunu (1,070mn TL özsermaye etkisi) finansallarına yansıttığı 1Ç17’de, piyasa beklentisi (-150mn TL) ve bizim beklentimizin (-131mn TL) …
Devamını oku1Ç17 Finansal Sonuçlar – Olumlu Potansiyel Getiri: %9 Migros 1Ç17 sonuçlarında 1mlr TL bağlı ortaklık edinim karı kaydederek beklentilerin üzerinde 907mn TL net kar açıkladı. Şirket 1Ç17’da beklentimize …
Devamını oku1Ç17 Finansal Sonuçlar – Olumlu Potansiyel Getiri: %9 Migros 1Ç17 sonuçlarında 1mlr TL bağlı ortaklık edinim karı kaydederek beklentilerin üzerinde 907mn TL net kar açıkladı. Şirket 1Ç17’da beklentimize …
Devamını okuTavsiyemizi TUT’a revize ediyoruz Tavsiye Hedef fiyat TL25 Getiri potansiyeli -1% Migros AL tavsiyesi verdiğimiz 16 Kasım’dan bu yana %43 yükselirken, BIST-100 endeksinin %9 üzerinde performans gösterdi. Kipa satın alımı …
Devamını oku25TL hedef fiyatla AL tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hedef fiyat TL25 Getiri potansiyeli 16% Migros perakende sektörü içerisinde, 16 Kasım tarihli yayınladığımız raporumuzdan bu yana en iyi performans gösteren hisse olurken, %22 …
Devamını oku4Ç16 Finansal Sonuçlar – Olumlu Potansiyel Getiri: %13 Migros 4Ç16 sonuçlarında kur farkı giderlerinin etkisiyle beklentilere yakın 236mn TL net zarar açıkladı. Şirket 4Ç16’da beklentilerin üzerinde %22 satış büyümesi …
Devamını oku