Akbank 2016 Hisse Yorumu / Finansinvest

Akbank Hisse Yorumu

Yükseliş potansiyeli (%) 12.3

 Akbank’ın özsermaye kârlılığının 2015’teki %12,4 seviyesinden 2016 yılında %14’e çıkmasını bekliyoruz: Güçlü net faiz geliri artışı, iyileşen komisyon büyümesi ile tahsilat performansı ve genel karşılık giderlerinde normalleşme, banka için net kâr büyümesi öngörümüzün arkasında yatan ana nedenler.

 Sıkı likidite ortamında rahat kredi/mevduat oranı: Eylül 2015 itibarıyla bankanın kredi/mevduat oranı %100 ile sektör ortalamasının (%114) oldukça altında bulunuyor.

 Takipteki krediler için ayrılan muhafazakâr karşılık oranı net kârı destekleyecektir: Akbank takipteki kredileri için ayırdığı karşılık oranını azaltarak (AKBNK: %95, sektör ortalaması: %74), risk maliyetini yönetme potansiyeline sahip. Aynı zamanda takipteki kredileri için ayırdığı karşılık oranı sektöre paralel olsaydı bankanın özsermaye kârlılık oranı 120 bp daha yüksek olabilirdi.

 Güçlü sermaye tabanı büyüme için alan tanıyor: Akbank’ın güçlü sermaye tabanı, Mart 2016 itibarıyla Basel III kriterlerinin devreye girmesiyle bankaya rekabet avantajı sağlayacak.

2016 Yatırımcı Rehberi’nin tamamını okumak için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!