Yılın son işlem seansı Wall Street için hayal kırıklığına sebep oldu. Amerikan borsaları art arda dördüncü günde değer kaybederek 2025’i tamamladı. Üç ana endekste benzer oranlarda düşüş yaşandı ve kayıplar yüzde 0,5 ile 0,6 arasında gerçekleşti. Son hafta içindeki toplam gerileme yüzde 1,5’i aşmasa da, yatırımcılar yeni yıla umutlu başlangıç yapamadı. Bununla birlikte, Dow Jones ve S&P 500 endeksleri aylık bazda pozitif bölgede kalarak sekiz ay üst üste yükseliş serisini sürdürmeyi başardı. Tarihsel veriler, yılın son iki ayının çoğunlukla kazançla kapandığını gösteriyor ve bu kural 2025’te de geçerliliğini korudu.
Endeksler arasında yıllık performans farklılıkları dikkat çekti. Nasdaq Composite Aralık ayında yüzde 0,4 küçük bir kayıp yaşarken, yıllık bazda yüzde 20,5 kazanç elde etti. S&P 500 aylık yüzde 0,7 artışla yılı yüzde 16,5 primle tamamladı. Dow Jones ise en güçlü aylık performansı yüzde 2 artışla sergileyerek, yıllık bazda yüzde 13 değer kazandı.
Aralık ayında Dow Jones’a yönelen yoğun alımlar, savunma amaçlı hisse senetlerine doğru sektörel rotasyonun başladığına işaret ediyor. S&P 500, 26 Aralık’ta 6.945,77 seviyesiyle yeni rekor kırmış ve 7.000 eşiği artık ulaşılabilir görünüyordu. Ancak yılın son gününde bu hedef gerçekleşmedi.
Hisse senetlerindeki düşüş tahvil piyasasına da yansıdı. ABD hazine tahvillerinde getiriler belirgin şekilde yükseldi: 10 yıllık tahvil faizi 5 baz puan artışla yüzde 4,58’e, 2 yıllık tahvil 2,3 puan yükselerek yüzde 4,18’e ve 30 yıllık tahvil 3,5 puan artarak yüzde 4,85 seviyesine ulaştı.
Tüm vadelerde iki yıllık yükseliş trendi devam ediyor ve kritik direnç seviyeleri kırılma tehlikesiyle karşı karşıya. İşsizlik mükellefiyeti verileri beklenenden olumlu geldi: 22 Aralık haftasında yeni işsizlik başvuruları 199 bin olarak açıklandı ve bir önceki haftaya göre 16 bin azaldı. Dört haftalık hareketli ortalama ise 218.750’ye yükselirken, düzenli işsizlik yardımı alan kişi sayısı 17 Aralık haftasında 1,87 milyona geriledi.
BİST’te ortalama olarak en çok artan hisseler şu sektörlerde. Dağıtım Servisleri sektörü 176,69 TRY fiyatla %4,35 yükseliş gösterirken, Çeşitli Hizmetler 64,67 TRY seviyesinde %3,33 artışla işlem görüyor. Sağlık Teknolojisi sektörü ise 154,56 TRY fiyattan %2,47’lik bir yükseliş kaydetmiş durumda.
ETHUSD %0,33 primlenerek 2.977,94 dolara, XU100 endeksi %0,37 artışla 11.261,52 puana, XRPUSD %0,18 yükselişle 1.8446 seviyesine çıkmıştır. Daha sınırlı yükseliş gösteren USDTRY %0,09 artışla 42,94209, DXY %0,06 artışla 98,280 ve BTCUSD %0,02 artışla 87.570,93 dolar seviyesindedir. Düşüşte olan diğer varlıkların son fiyatları ise DJI 48.063,29, EURUSD 1.17384, gümüş (XAGUSD) 71,64 ve ons altın (XAUUSD) 4.322,61 olarak kaydedilmiştir.
Grafik TradingView’den
TOASO hissesi 247 TL seviyesinde işlem görürken günlük bazda yüzde 0,64’lük bir değer kaybı yaşadı. Teknik göstergeler genel olarak “Al” sinyali verirken, hareketli ortalamalar “Güçlü Al” pozisyonunda bulunuyor. Bununla birlikte osilatörler nötr bir görünüm sergiliyor.
RSI değeri 54,98 seviyesinde yer alarak aşırı alım veya aşırı satım bölgesinden uzak, dengeli bir görünüm çiziyor. 3 Kasımdan itibaren süpertrend al ile sat arasında yatay gidip geliyor.
Hisse senedinin farklı periyotlardaki performansı dikkat çekici farklılıklar gösteriyor. Son bir haftalık dönemde yüzde 2,02’lik pozitif bir getiri sağlarken, aylık bazda bu oran yüzde 7,63’e yükseliyor. Üç aylık dönemde ise yüzde 8,43’lük bir gerileme yaşandı. Altı aylık perspektiften bakıldığında yüzde 15,85’lik bir kazanç göze çarpıyor. Yıllık performans yüzde 22,82 seviyesinde olumlu seyrederken altın/gümüş yanında solda sıfır kaldı.
Şirketin finansal tablosu incelendiğinde 124,3 milyar TRY piyasa değeri öne çıkıyor. Temettü verimi yüzde 5,85 düzeyinde cazip bir getiri sunuyor. Hisse başına kazanç 6,03 TRY olarak gerçekleşirken, F/K oranı 40,99 seviyesinde bulunuyor.
Net kâr 5,22 milyar TRY olarak kayıtlara geçmiş olsa da, yıllık bazda yüzde 65,38’lik önemli bir düşüş görülüyor. Uzuncular dikkatle başka hisse arayışlarına geçebilir.
Günlük volatilite yüzde 1,81 seviyesinde makul bir oynaklık gösterirken, haftalık bazda bu oran yüzde 2,27’ye, aylık bazda ise yüzde 2,50’ye yükseliyor. İşlem hacminde günlük bazda yüzde 21,35’lik bir artış kaydetti.
Pivot noktası önemli! Fibonacci hesaplamalarına göre 241,98 TRY kritik destek/direnç seviyesi olarak öne çıkıyor ve Williams yüzde R değeri -42,37 ile orta bölgede konumlanmış durumda.
Sonuç itibariyle, Petrol fiyatları Amerikan Enerji Bilgi Ajansı’nın envanter verilerinin ardından yüzde 1 düşüşle 57,3 dolara geriledi. Gümüş piyasasında ise dramatik gelişmeler yaşanıyor: Chicago Ticaret Borsası 48 saat içinde ikinci kez teminat gereksinimlerini artırdı ve bu hamle gümüş vadeli işlem fiyatlarında yapay düşüşe neden oldu. Ancak fiziki piyasada arz sıkıntısı sürüyor; Asya ve Dubai’de madeni gümüş fiyatları spot piyasadan yüzde 25 daha yüksek seyrediyor. Sanayi ve kuyumculuk sektörlerinin gerçek talebi karşısında, kağıt fiyatların eninde sonunda fiziki fiyatlara yakınsayacağı öngörülüyor.
Okan Özdemir