EURUSD paritesi haftanın zirve seviyelerine yakın seyrini sürdürüyor ancak 1,1700 direncini aşmakta zorlanıyor. ABD Doları’nın rakiplerine karşı haftalık bazda %1,84 değer kaybetmesine rağmen, güçlü dolar etkisi ve Fed’de olası başkan değişimi beklentileri Euro’nun yükselişini sınırlıyor. Piyasalarda, geçtiğimiz hafta açıklanan zayıf istihdam verilerinin ardından Fed’in yeniden faiz indirim sürecine dönebileceği beklentisi güçlenmiş durumda. Bununla birlikte, Trump ve Putin’in gelecek hafta gerçekleştirebileceği belirtilen görüşmenin Doğu Avrupa’da ateşkese zemin hazırlayabileceğine dair haberler, piyasa algısını destekleyerek Euro’ya kısa vadeli ivme kazandırıyor.
Ancak Dolar Endeksi’ndeki (DXY) hafif toparlanma ve ABD’den gelen karışık ekonomik veriler Euro’nun yukarı yönlü momentumu üzerinde baskı oluşturuyor. Özellikle ABD işgücü piyasasındaki zayıflama ve artan fiyat baskıları, yatırımcıların stagflasyon endişelerini artırdı. Sürekli işsizlik başvurularının Kasım 2021’den bu yana en yüksek seviyeye ulaşması, ekonomik yavaşlama sinyallerini güçlendirdi. Bu tablo, Fed’in Eylül ayında 25 baz puan faiz indirme olasılığını %80’in üzerine çıkarırken, Avrupa Merkez Bankası’nın aynı toplantı döneminde faizleri sabit tutma ihtimali yüksek görünüyor.
Piyasalarda son durum şöyle: halka arz endeksi, XHARZ 153.716,29 ile %0,78 yükseldi. Gümüş/TL (XAGTRYG) 50,01 ve %0,14 artıda, Gümüş/USD (XAGUSD) 38,3260 ile %0,13 yükseldi.
BTC grafiğinde süpertrend indikatörü 116.582,48 seviyesinde ve %0,06 primle al sinyali verdi. Ancak BİST’imiz daha iyi, BIST 100 (XU100) 10.972,63 ile %0,15 arttı ve büyük miktarda yabancı girişi var. Altın/USD (XAUUSD) 3.397,765 seviyesinde %0,04 artış gösterirken, Altın/TL (XAUTRYG) 4.442,44 ile %0,19 yükseldi.
Dow Jones (DJI) 44.175,61 ile %0,47 artıda. Dolar/TL (USDTRY) 40,65153 ve %0,24 primli, DXY 98,264 ile %0,22 yükseldi. Euro/Dolar (EURUSD) 1,16403 seviyesinde %0,21 düşüşte. VIX endeksi ise 15,15 ile %8,62 geriledi.
Teknik açıdan bakıldığında, EURUSD 1,1624 seviyesindeki 20 günlük hareketli ortalamanın üzerine çıkarak güç kazansa da 1,1700 eşiğinde dirençle karşılaşıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) halen pozitif bölgede olsa da hafif gerileme, alıcıların momentum kaybına işaret ediyor. 1,1700 seviyesinin net bir şekilde aşılması, pariteyi 1,1800 ve ardından yıl içi zirve 1,1829 seviyelerine taşıyabilir. Buna karşın 20 günlük ortalamanın altına gerileme, 1,1600-1,1500 bandına doğru yeni bir düzeltme riskini gündeme getirecektir.
Grafik TradingView’den
THYAO’nun teknik görünümü güçlü. BİST artarken amiral gemi hisseler de artıyor. 1 günlük teknik ve hareketli ortalama sinyali “Güçlü Al”. RSI 70.6 ile aşırı alıma yakın, Momentum 21.25 ve AO pozitif. Stokastik %K 92.45 ile yüksek bölgede, CCI 235 ile güçlü momentum gösteriyor. Williams %R -1.69 seviyesinde. Fibonacci pivot seviyesi 288.83, Ichimoku Base Line 296.87. Süpertrend al sinyali veriyor.
Performans açısından son 1 haftada %8.92, 1 ayda %11.63, 3 ayda %10.07 artış var. Ancak bu dönemde BİST’te yüzde 300 ve 500 artan hisseler de var.
Temmuz’dan itibaren süpertrendin momentumu dikey konuma alamadığını ve yatay ilerlediğini görmekteyiz.
Destek seviyeleri: 288.83 (Fibonacci pivot), 296.87 (Ichimoku Base Line). Direnç seviyeleri: 314.25 (güncel fiyat üstü psikolojik seviye), 320.00 (yeni zirve adayı). Teknik olarak yukarı momentum güçlü ancak kısa vadede aşırı alım bölgesinden düzeltme riski bulunuyor. Ancak ulusal piyasalar pozitif ilerliyor ve 360 TL yeni zirve olabilir. Ultra MACD da olumlu seyrediyor.
Sonuç itibariyle, önümüzdeki hafta piyasalar, Euro Bölgesi’nde Almanya ve İtalya’dan gelecek enflasyon verilerini ve 2025 ikinci çeyrek büyüme rakamlarını yakından takip edecek. ABD tarafında ise perakende satışlar, işsizlik başvuruları ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi öne çıkacak. Makroekonomik veri akışı, para politikası beklentilerini şekillendirirken jeopolitik gelişmelerin de volatiliteyi artırması bekleniyor. Bu nedenle yatırımcıların hem teknik seviyeleri hem de merkez bankası açıklamalarını dikkatle izlemeleri önem taşıyor. Gazze’de yaşanan zulüm için de uluslararası boykotlar artarak gündeme gelebilir.
Okan Özdemir