New York borsaları perşembe gününü karışık bir seyirle geçirirken, yatırımcılar yarın açıklanacak kritik enflasyon göstergesi öncesinde pozisyon almaktan kaçınıyor. Dow Jones endeksi 47.892,5 puanla dengesini korumaya çalışırken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yüzde 0,1’lik hafif düşüşlerle 6.844,8 ve 23.434,5 seviyelerinde işlem görüyor. Piyasaların bu bekleyiş modu, Federal Reserve’ün faiz politikasına ilişkin ipuçları verecek PCE fiyat endeksinin cuma sabahı yayımlanacak olmasından kaynaklanıyor.
Son haftalarda piyasalar olumlu bir rotada ilerledi çünkü açıklanan ekonomik göstergeler ne aşırı güçlü ne de aşırı zayıf bir tablo çizerek, Fed’in para politikasında gevşemeye devam edeceği beklentilerini destekledi. Bugün yayımlanan veriler de bu dengeli görünümü pekiştirdi: işsizlik maaşı başvuruları gerileme kaydederken, kasım ayında planlanan işten çıkarmaların 2022’den bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını ortaya koydu. Aralık ayında faiz indiriminin gerçekleşme olasılığı yüzde 87 düzeyini koruyor.
Kurumsal tarafta Salesforce, yapay zeka alanındaki güçlü performansı sayesinde yıllık hedeflerini yükseltmesinin ardından yüzde 2,7 artışla Dow’da öne çıkarken, Meta Platforms hisseleri yüzde 4 yükseldi. Metaverse projelerine ayrılan kaynakları önemli ölçüde azaltmak düşünülüyor ve bu da yatırımcılar tarafından olumlu karşılanıyor. Tahvil piyasasında ise 10 yıllık ABD hazine bonosu getirisi yüzde 4,10 seviyesine yükselerek PCE verisi öncesi gerilim yaşanıyor.
Gram altın fiyatı, 5.750,75 ve ons altın XAUUSD 4.214,18 seviyelerine yükseldi. USDTRY 42,4457 ile sınırlı bir yukarı hareket gösterdi. DXY endeksi 98,937 seviyesinde yatay pozitif kalırken, DJI 47.866,46 ile hafif gerilemede. VIX 16,08 seviyesinde küçük bir düşüş sergiledi. EURUSD 1,1656 ile hafif negatif bölgede bulunuyor.
ETHUSD, Ethereum dolar fiyatı 3.173,70 ve BTCUSD 92.570,38 seviyesine çekilerek satış baskısı altında kaldı. BİST100 endeksi 10.918,51’e gerilerken, XHARZ 164.909,05 seviyesinde düşüşünü sürdürdü. XAGTRYG ise 78,10’a inerek günün en zayıf performanslarından birini gösterdi.
Grafik TradingView’den
SASA hisse konusu hassas bir portföyde olması gerekli. Hikayesi olan şirket denilen SASA’mız biraz düşüşte fazla kaldı ve yükselirken global düşüşten etkilenerek desteğe çekildi. Polyester hissesi şu anda 2,92 TRY seviyesinde işlem görmekte ve uzun süreli bir düşüş trendi içerisinde bulunmaktadır. Teknik göstergelere baktığımızda, hisse 5 TRY civarındaki zirvelerden itibaren belirgin bir düşüş kanalı içinde hareket ediyor.
Fibonacci düzeltme seviyelerine göre, hisse önemli destek bölgelerine yaklaşmış durumda. Grafikteki hacim profili, 4-4,20 TRY aralığında yoğun işlem hacmi olduğunu gösteriyor. RSI gibi momentum göstergeleri aşırı satım bölgesine yakın seviyelerde, bu da potansiyel bir toparlanma için zemin hazırlayabilir.
MACD göstergesi hala negatif bölgede ancak histogram barları kısalmaya başlamış. Hareketli ortalamalar bearish bir yapı sergiliyor, 50 günlük ortalama 200 günlük ortalamanın altında seyrediyor.
Destek ve direnç seviyeleri kritik önem taşıyor. İlk önemli destek 2,88 TRY seviyesinde bulunmakta, bu seviye kırılırsa ikinci destek 2,68 TRY civarında oluşabilir. Yukarı yönde ise ilk direnç 3,23 TRY seviyesinde görülüyor, bu seviye aşılırsa ikinci önemli direnç 3,80 TRY civarında karşımıza çıkacak.
Grafikteki mor renkli kama formasyonu, hissenin bir birikim bölgesinde olabileceğine işaret ediyor. Bu tür formasyonlar genellikle trend dönüşü öncesinde oluşur, ancak teyit için yukarı yönlü kırılım ve artan hacim gerekir. Fibonacci düzeltme seviyelerinden 0,618 seviyesi yaklaşık 3,10 TRY civarında kritik bir direnç oluşturuyor.
Finansal tablolara baktığımızda, SASA Polyester’in piyasa değeri son dönemde baskı altında kalmış durumda. Şirketin öz sermaye karlılığı ve net kar marjları sektör ortalamasının altında seyrediyor.
Borç/özsermaye oranı yüksek seviyelerde, bu da finansal kaldıraç riskini artırıyor. Ancak şirketin nakit akışları hala pozitif ve operasyonel faaliyetlerini sürdürebiliyor. F/K oranı düşük seviyelerde, bu da hissenin değerinin altında işlem görebileceğine işaret edebilir. Son çeyrek sonuçları beklentilerin altında kalmış, ancak yönetim önümüzdeki dönem için iyimser tahminlerde bulunuyor. Sektördeki hammadde fiyatları ve döviz kurları şirket karlılığını doğrudan etkileyen faktörler.
Sonuç olarak, SASA Polyester teknik olarak kritik bir kavşakta bulunuyor. Kısa vadede 2,88 TRY destek seviyesi önem arz ediyor, bu seviyenin korunması halinde 3,23 TRY direncine doğru bir hareket görülebilir.
Orta vadeli yatırımcılar için 3,80 TRY seviyesi önemli bir hedef olabilir. Ancak genel trend hala düşüş yönlü olduğundan, yukarı yönlü hareketlerde dikkatli olunmalı ve zararı durdur seviyeleri mutlaka kullanılmalı. Hacim artışı olmadan gerçekleşecek yükselişler güvenilir olmayabilir. Süpertrend sat diyor.
Sonuç itibariyle, döviz piyasalarında euro/dolar paritesi 1,1655 civarında yatay seyrini sürdürürken, petrol fiyatları jeopolitik belirsizlikler ve Fed’in faiz indirimi beklentilerinin etkisiyle yükselişe geçti. ABD’deki stok artışı ve orta vadede arz fazlası öngörülerine rağmen, WTI ham petrol varil fiyatı yüzde 1,1 artışla 59,6 dolara çıktı. Piyasalar yarınki PCE verisinin hem kısa vadede faiz indirimi olasılığını netleştirmesini hem de 2026’daki para politikası yönüne ışık tutmasını bekliyor. Diğer yandan, ateşkese rağmen itrailin saldırıları ve işgali sürüyor. Lübnan hedef alındı bu da BİST’e ve bölgesel ticari işlem hacmine zarar veriyor. Boykota devam edenlere rağmen bazı şirketleri kar ediyor.
Okan Özdemir