Model Portföy Güncellemesi
Galata Wind’i çıkarıyoruz: Galata Wind, dün piyasa beklentileriyle paralel olarak güçlü 2025 yılı 3. çeyrek finansal sonuçları açıkladı. Diğer yandan, 18.09.2025 tarihinde model portföyümüze dahil edilmesinden bu yana BIST-100 endeksine göre %8’lik göreceli bir üstün performans sergilemesinin ardından, kısa vadede katalizör eksikliği yaşanabileceği görüşüyle Galata Wind hisselerinde kâr realizasyonu yapmaya karar verdik. Şirket olumsuz hava koşullarının etkisiyle üretim hacmi bakımından 4. çeyreğe geçen seneye göre daha zayıf bir başlangıç yapmıştır. Çeyreklik performansın ötesinde, Türkiye’de devam eden kapasite artış projeleri ve Avrupa’daki yeni yatırımlar, orta ve uzun vadede hisse için potansiyel katalizör görevi görebilir. Hisse, 2025 ve 2026 tahminlerimize göre sırasıyla 7,3x ve 5,9x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Hedef fiyatımız 32,50 TL/hisse olup, “Endeksin Üzerinde Getiri” tavsiyemizi koruyoruz.
Önemli Not: Gedik Yatırım Model Portföy’ü asgari 7 ve azami 15 adet hisse senedinden oluşur. Ağırlıklar, istisnai durumlar dışında tüm hisseler için %10’dur. Portföyde 10 hissenin altında bulunması durumunda boşluklar BIST-100 ile doldurulur.
Kaynak: Gedik Yatırım Model Portföy