Model Portföy Güncellemesi
Coca Cola İçecek’i ekliyoruz: Son 12 ayda düşük karlılık döneminin ardından şirketin daha iyi bir karlılık döngüsüne girdiğine inandığımız için hisseyi portföyümüze ekliyoruz. 2Ç25 finansal sonuçlarında FAVÖK marjının yıllık bazda 672bp yükselmesi bu iyileşme işaretlerini göstermiştir. Hisse, 2025 yılı beklentilerine göre 5,8xFD/FAVÖK çarpanı ile benzer içecek şirketlerine göre yaklaşık %70 iskontolu işlem görmektedir ve önümüzdeki 18 ayda daha hızlı bir karlılık döngüsü beklenmektedir. Hisse senedi son bir yıllık performansında %26 geride kalmıştır.
Önemli Not: Gedik Yatırım Model Portföy’ü asgari 7 ve azami 15 adet hisse senedinden oluşur. Ağırlıklar, istisnai durumlar dışında tüm hisseler için %10’dur. Portföyde 10 hissenin altında bulunması durumunda boşluklar BIST-100 ile doldurulur.
Kaynak: Gedik Yatırım Model Portföy