Wall Street, “üçlü cadı günü” olarak bilinen türev vade sonlarının büyük hacimler oluşturmadığı hafif seyirli bir cuma seansını yüzde 1’lik ortalama kazançlarla tamamlamayı başardı. New York Fed Başkanı John Williams’ın güvercin (yani yumuşak tarzda) açıklamaları sayesinde, perşembe akşamı yüzde 3-4 seviyelerini aşan haftalık kayıplar hafifledi. S&P500 endeksi yüzde 1 artışla haftalık düşüşünü yüzde 1,95’e çekerken, Nasdaq Composite yüzde 0,9 yükselişle haftayı yüzde 2,75 ekside kapattı ve 20 Ekim’den bu yana toplam kaybı yüzde 3’e ulaştı.
Teknoloji ağırlıklı Nasdaq-100 endeksinde dikkat çeken toparlanma, değer düşüklüğü fırsatı gören alıcıların devreye girmesiyle gerçekleşti. Dev teknoloji şirketleri gün içinde ilk onda yer alamadı. Nvidia yüzde 1, Broadcom yüzde 2 değer kaybıyla günü tamamladı. Altı ay süren yükseliş trendinin ardından kasım ayının beklenmedik şekilde zayıf kapanması, “yıl sonu rallisi”ne yönelik umutları zedeledi ve endeksler eylül başındaki seviyelerine geri çekildi. Geleneksel olarak Şükran Günü öncesi hafta güçlü performans beklenen piyasalarda bu yılki yüzde 3’ü aşan düşüş, Black Friday öncesinde “servet etkisi”ni destekleme geleneğine aykırı gelişti. Diğer yandan, yılın en büyük indirimi olan TradingView’in indirimi, Muhteşem Cuma, Black Friday, devam ediyor.
Federal Rezerv’in 10 Aralık’taki faiz kararına yönelik beklentiler, John Williams’ın öğleden sonra yaptığı açıklamalarla yeniden canlandı. Williams, Fed’in enflasyon hedefinden taviz vermeden kısa vadeli faizlerde indirime gidebileceğini belirterek, geçen haftaki meslektaşlarının şüpheci tutumuna karşı çıktı. CME FedWatch verilerine göre, aralık ayında faiz indirimi olasılığı günün başındaki yüzde 35’ten yüzde 70’e fırladı. Ancak yapay zeka sektöründe “balon” tartışmaları devam ettiği için piyasalarda tam anlamıyla iyimser bir hava oluşmadı. Altı aydan fazla süren kesintisiz yükseliş döneminin ardından, volatilitenin yıl sonuna kadar piyasaları baskılayacağı öngörülüyor.
Lider kripto para Bitcoin fiyatı, 82.676 dolar seviyesine gerileyerek günlük bazda %4,46 değer kaybetti. Uzun vadeli yatırımcıların kar realizasyonuna hız vermesi ve Fed’in faiz politikasına ilişkin belirsizlikler, satış baskısının temel katalizörleri olarak öne çıkıyor. Ethereum ise 2.718 dolar seviyesinde %4,01 düşüşle Bitcoin’in ardından en sert gerileme yaşayan majör varlıklardan biri oldu.
DXY (Dolar Endeksi), 100,20 seviyesinde yatay seyrini korudu. Euro, yen ve sterlin karşısında doların gücünü ölçen endeks, Fed’in faiz kararlarına ilişkin beklentiler doğrultusunda dar bantta hareket ediyor.
Grafik TradingView’den
KOZAL, 40 TRY seviyesinde işlem görüyor ve teknik olarak “Al” sinyali veriyor. Hareketli ortalamalar çok güçlü alım yönünde. RSI 87,68 ile aşırı alım bölgesinde, Stokastik %96,88 seviyesinde ve momentum göstergeleri oldukça yüksek. CCI 154,56 ile normalin çok üzerinde. Williams %R -2,60’ta aşırı alım gösteriyor. Ichimoku temel çizgisi 31,99 TRY, Fibonacci pivot noktası ise 26,17 TRY’de bulunuyor. İlk destek seviyeleri 31,99 TRY ve 26,17 TRY civarında izlenebilir, direnç seviyeleri ise psikolojik 45 TRY ve 50 TRY bandında oluşabilir.
Hisse son 1 haftada %21,58, son 1 ayda %63,67 yükseliş gösterdi. 3 aylık performans %64,20, 6 aylık %58,48, yıllık %97,04 olarak gerçekleşti. İşlem hacmi günlük 176 milyon lot civarında ve son günde %25 azalış gösterdi. Piyasa değeri 128,1 milyar TRY seviyesinde.
Şirketin F/K oranı 28,47 seviyesinde. Hisse başına kazanç (EPS) 1,41 TRY olarak gerçekleşti. Net kar yıllık bazda %48,73 artış gösterdi ve çeyreklik bazda net kar artışı %142,50 ile dikkat çekici. EBITDA büyümesi %1,90 oldu. Net borç -18,48 milyar TRY ile negatif, yani şirketin nakit fazlası var. Temettü verimi 0 bu sebeple temettü yatırımcıları ve emekliliği hayal gibi.
EPS büyümesi yıllık %46,43 ile güçlü seyirde. Toplam varlık büyümesi %40,38 gerçekleşti. Piyasa değeri son 1 ayda %31,22, 3 ayda %37,86, 6 ayda %30,49, 1 yılda %63,50 ve 5 yılda %811,34 arttı. Şirketin tüm zamanlar performansı %6.321 ile olağanüstü. Mevcut teknik görünüm güçlü olsa da, RSI’daki aşırı alım seviyeleri kısa vadede düzeltme riskine işaret ediyor. Süpertrend al sinyalini 24 TL’de vermişti.
Sonuç itibariyle, korku endeksi VIX, öğleden sonra belirgin gevşeme göstererek yüzde 11 düştü ve 23,5 seviyesinde kapandı, ancak haftalık bazda yüzde 18’lik tarihi bir artış kaydetti. Risk iştahının kısmen geri dönmesine rağmen ABD tahvilleri de bir nefes aldı. Gece ilerleyen saatlerde 2 yıllık tahvillerdeki düşüş ivmelendi. Gümrük vergileri tartışmalarının enflasyon baskısını artırabileceği endişesiyle Çarşamba günü yayınlanan Fed Bej Kitap, para politikası stratejisi konusunda merkez bankası içindeki görüş ayrılıklarını gözler önüne sermişti.
Okan Özdemir