Holding endeksi zirvede çünkü piyasa büyüklüğüne göre bakınca en iyi performansı gösterdi. Bu haliyle ana endeksi de etkilemektedir. Son 3 ayda %28, son 1 ayda %14 performans gösterdi. Borsa ana endeksi BIST100 son 3 ayda %14, son 1 ayda %9 performans gösterdi. Bu şekilde oluşmuş reel performansı elbette sebepsiz göremeyiz. Holding sektörü hikaye barındırmaya devam ediyor. Sonuçları, tarafsız olması zor anlatılar üzerinden görmemekte kritik fayda vardır.
Boğa Piyasasında Erken Adımlar ve 2026’nın Potansiyeli
Piyasanın boğa eğilimine geçmiş olmasını erken gören temkinli kesim gibi düşünmediğimizi doğrulayabiliriz. Geçen yıl Holding Endeksi (XHOLD) üzerine “ayrıntılı bakış” getirirken matematiksel analize önem vermiştik. Orada, görülen erken aşama sinyalleri belirtmiştik. Sonuç olarak beklenti üzerine analiz etmediğimiz gibi, haber odaklı anlatıları da dışlamaktayız. En basit düşünce bakışıyla gidersek: matematiksel gerekçelerle, portföylerdeki ağırlığı artmalıydı. Bu şekilde tasarlanan portföylerin belirgin üstün performansını farklı parametreler üzerinden görebiliriz. Farklı istatistiksel modellerin , trend döngülerinin, ortalamaların ve zaman metriklerinin çeşitlendirilmiş harmanı tercihtir ve sonuçlardaki reel getiri farkını belirler. Bunu farklı kurumsal bakışlar üzerinden net şekilde görmekteyiz: alfa (piyasa üstü) getiri sağlayan veya sağlayamayan model portföyler, yatırım fonları, emeklilik fonları her dönem dikkatle izlenmelidir.
Matematiksel Derinlik: Analizlerin Temeli
Yaklaşımların, tepkisel haber takibinden öteye geçmesi temel eylem omurgasıdır. Daha iyi getiri için matematiksel bakış gereklidir ve basit referans noktasından başlamamak daha iyi çözüm olabilir: holding getirisinin daha iyi olacağını salt endekse bakarak ortaya koymak mümkün olsa da, ana piyasa eğilimi üzerinden de okumak mümkündür. Bu durumu, doğrulanmış yazımızda “nitelikli işler dönemi” olarak belirtmiştik. Tersi olarak, niteliksiz işler dönemi de vardır. Hatta biraz daha günlük bakışla belirttiğimiz şuydu: geçmiş yükler boğa ve ayı piyasasını şekillendirir. Birikimli iş-emek bakışıyla da inceleye biliriz.
Erken Risk/Fırsat Tespiti: Sayısal analizle öngör
Değişen trendleri zirve veya dip öncesi yakalarken, ayrışmaları dalgalanmalar üzerinden okumak önemlidir. Bazı istatistiki testlerle doğrulanmış; sermaye akışlarının sektör değiştirmesi bir ara bakış, köprüyle “İş-zaman” çerçevesi içine alınabilir: ortalamaların üstünde uzun kalış yorgunluk, tembel ayı eğilimini<, altındaki birikim ise boğa eğilimini besler.
Sonuç: Matematikle Geleceği Şekillendir
Başarı şansta değil, stratejik disiplin altında oluşmaya devam ediyor. Sayısal veri odaklı mercekle erken sinyalleri yakalamak tercih meselesidir; haberlere tepkisellik uzun vade geçmiş içinde yanıltıcılık içerebilir. Matematik piyasaların dili olmaya devam ettikçe, geçmiş yıllarda biriken enerjiyi değerlendirme sahası açacaktır.