Holding Endeksi : Model Deneme Sonuçları Üzerine
Holding Endeksi yine etki alanını büyüterek ilerliyor. Ana endeks (BIST100) üstündeki yatırımcı algısı yönlü belirleyiciliğini de artık daha fazla kurum fark etmektedir. Portföy kararlarında klasik medya bakışının dışına çıkılması gerektiğinin açık halidir. Son bir haftada piyasa dalgalanmaları üzerinden devam eden, ekstra getiri hali de yanlış algılarla yönlenmenin yüksek maliyeti olarak da görülebilir. Hatta yükselen maliyet olarak da sürdürebiliriz. Gösterilen direnç, destek hesaplarının da tarafsız olmadığı uzun dönem gözlemlerle fark edilmektedir. Pek çok yatırımcı için doğrulama mekanizmalarının farklı şekillere bürünmesi gerektiği de açıktır.
Karşılaştırmalı performans
Sektörel endeksler üzerinden değerlendirirsek, ana endeksi yenen kritik parametre olarak holding endeksini görebiliyoruz. Piyasadaki ağırlıklı etkisinin, diğer sektör endekslerine kıyasla artması artık algı düzeyinde de görülebilir. Bir analitik tartışma ortamında, sektöre özgü güçlü yönlerden mi yoksa genel piyasa trendlerinden mi kaynaklandığı konusunda yeni çalışmalar geliştirilebilir.
Teknik göstergeler
Hareketli ortalamalardaki yakınsama ve ıraksama hali genel olarak doğrusal hareketlerin sonucu olarak görülebilir. Halbuki bu olgunun farklı boyutları vardır ve düz çizgi üzerinde düşünmemeyi gerektirmektedir. Her ne kadar temel verilerin olumlu katkılarına dair kanıtlı ilerleyişle piyasanın canlandığı düşünülse de, sürdürülebilirliğin ana yakıtı birikimsel enerjinin niteliğidir. Yine de ana söylem ekonomik faktörler çevresinde genişlemektedir. Yani çekirdek bakış oldukça sabit şekilde pozisyon almıştır. Bunun dışına çıkmak, risk almaktır.
Bir model denemesi
Hafta içinde birtüm gün için, Holding endeksi üzerine, belirtilen teoriyi uygularsak, şu sonuçları alabiliyoruz. Bu çalışmada komisyon ve diğer maliyetler düşülmeyerek, brüt sonuçlar verilmiştir :
– Gerçekleşen işlem sayısı: 28
– İşlemlerin zamansal dağılımı:
– sabah: (09:50-12:00): 11 (% 39,3)
– öğleden sonra: (13:00-16:00): 13 (% 46,4)
– akşam: (13:10-18:10): 13 (% 14,3)
– tür ve stile göre:
– uzun pozisyon işlemleri: 17 ( % 60.7)
– kısa pozisyon işlemleri: 11 ( % 39.3)
– scalp pozisyon işlemleri: 12 (% 42.9)
– swing pozisyon işlemleri 16 (% 57.1)
– performans metrikleri:
– toplam brüt getiri: % 1.86
– kazanma oranı: % 64.3 (18 kazanç, 10 kayıp)
– kar faktörü: 2.45 (birim maliyete karşılık kazanç)
– ortalama işlem süresi: 32.4 dakika
– ortalama pozisyon büyüklüğü: %14 (sermayeye göre)