BIST100 Günlük Yorum
Güne pozitif başlayan ve devamında dalgalı bir seyir izleyen BİST 100 endeksi %0,40 düşüş kaydederek günü 11.193,88 puan seviyesinden tamamladı. Sektörel endekslerde Sınai Endeksi %0,26 düşüş kaydederken, Bankacılık Endeksi %1,38 değer kaybıyla negatif ayrıştı. Menkul Kıymet Yatırım Ortaklıkları Endeksi %4,14 yükseliş kaydederek en çok pozitif ayrışan endeks olurken, Finansal Kiralama ve Faktöring Endeksi %1,89 düşüş kaydederek en çok negatif ayrışan endeks oldu. Dün açıklanan sanayi üretim endeksi verilerine göre, mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış üretim ekimde bir önceki aya göre %0,8 düşüş kaydetti. Aylık üretimdeki yavaşlama yıllık üretim artışını % 2,2 seviyesine çekti (önceki %3). Küresel tarafta ABD Merkez Bankası (Fed), yılın son FOMC toplantısının ardından politika faiz aralığını beklentiler dahilinde 25 baz puan indirerek %3,50 – %3,75 aralığına çekti. Böylece Fed, yılın son üç FOMC toplantısında yaptığı 25’er puanlık indirimlerle 2025 yılında politika faizinde toplam 75 baz puanlık indirime gitmiş oldu. Karar 3’e karşı 9 oyla alındı. Karara karşı oy kullanan 3 üyeden, Stephen I. Miran, faiz aralığının 50 baz puan indirilmesi gerektiğini savunurken, Austan D. Goolsbee ve Jeffrey R. Schmid ise mevcut aralıkta herhangi bir değişiklik yapılmamasını savundu. Fed’in ekonomiye ilişkin tahminleri gelecek yıl için sadece bir faiz indirimi öngörüldüğünü ortaya koydu. Bankanın enflasyon tahminleri ise bu yıl için yüzde 3’ten yüzde 2,9’a, 2026 için yüzde 2,6’dan yüzde 2,4’e indirilirken, 2027 için yüzde 2,1 ve 2028 için yüzde 2 seviyesinde sabit bırakıldı.
ABD borsaları, Fed’in faiz indirim kararının ardından günü yükselişle tamamladı. Dow Jones Endeksi %1,05 yükseliş kaydederken, S&P 500 endeksi %0,67, Nasdaq Endeksi ise %0,33 yükseliş kaydetti. Avrupa borsalarında dün karışık bir seyir izlendi. VİOP-30 Aralık vadeli kontratı ise akşam seansını %0,29 yükseliş ile tamamladı. Bu sabah Asya borsalarında negatif fiyatlamalar hakim. Vadeli endekslerde de ABD ve Avrupa vadelileri negatif fiyatlanıyor. Günün makroekonomik veri ajandasında yurt içinde Perakende Satışlar ve Haftalık Para ve Banka İstatistikleri verileri ile Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) yılın son PPK toplantısında alacağı faiz oranı kararı takip edilecek. Piyasa beklentisi politika faizinde 150 baz puanlık bir indirim yapılacağı yönünde. Şeker Yatırım olarak piyasa beklentisine paralel bir indirim gerçekleşeceğini düşünüyoruz. Öte yandan ihtiyatlı 100 puanlık bir faiz indirimi ya da şahin 200 baz puanlık indirim seçenekleri de ihtimaller arasında. Karar metninde enflasyon gelişmeleri, faiz kararının gerekçeleri ve para politikası duruşuna yönelik söylemler yakından takip edilecektir. Küresel tarafta ise ABD tarafında açıklanacak olan Haftalık İşsizlik Başvuruları, Dış Ticaret Dengesi ve Toptan Eşya Stokları verileri takip edilecek. BİST 100 endeksinin güne pozitif başlamasını, öğleden sonra ise TCMB faiz oranı kararı sonrası dalgalı bir seyir izlemesini beklemekteyiz.
Hisseler İçin “AL/SAT-TUT” Tavsiyeleri
Kaynak: Şeker Yatırım Tavsiye Listesi