Güncelleme: MAVİ çıkarıldı
Model Portföy Hisse Önerileri
Bu güncelleme ile birlikte Mavi’yi öneri listemizden çıkarıyoruz. Tüketici talebindeki süregelen zayıflık ve artan rekabet, 2025 yılının ilk yarısında gelirlerde yıllık %9 oranında reel daralmaya ve yönetimin yıl geneli gelir beklentisini düşük tek haneli bir düşüşe revize etmesine neden oldu. Eylül ayına ilişkin ilk gelir verileri, okul sezonunun etkisiyle bir miktar toparlanmaya işaret etse de, 2025 yılının ikinci yarısında gelirlerin genel olarak reel bazda yatay seyretmesini bekliyoruz. Makroekonomik koşullarda olası bir iyileşmenin de desteklediği uzun vadeli büyüme görünümüne ilişkin olumlu görüşümüzü korumakla birlikte, orta vadede büyüme için alanın sınırlı olduğunu düşünüyoruz.
Güncelleme sonrası portföy hisse ağırlıklarını da yeniden ayarladık. Buna göre Tofaş hissesini ve Koç Holding hissesini en yüksek ağırlıkla portföyde tutmaya devam ediyoruz. Bu iki hisse analist değerlendirmelerimize göre en yüksek yüksek getiri potansiyelini sunan hisse senetleri arasında yer alıyor.
Model Portföy Performansı
Model portföy değişikliği sonrası performansımız gösterge endeksine paralel geldi. 10 Eylül’de Tüpraş’ı model portföye dahil etme güncellememizden bu yana, hisse senedi öneri listemiz %6,5 değer kazandı. Bu dönemde BIST-100 toplam getiri endeksinin değer kazancı ise %6,7 oldu. Böylece model portföy getirimiz bu dönemde gösterge endeksine paralel hareket etti. Portföy önerilerimizin yılbaşına göre getirisi de %11,2’ye yükseldi ve gösterge BIST-100 toplam getiri endeksinin %4,9 gerisinde kaldı.
Bu dönemde getirisi en yüksek BIST-100 hisseleri Işıklar Holding, Kontrolmatik ve CW Enerji oldu. Endekse en çok pozitif katkı sağlayan hisseler ise Aselsan, Tüpraş ve BİM olarak sıralandı. Model portföy performansımıza en güçlü destek de Tüpraş, Tofaş Oto ve Koç Holding hisselerinden geldi. Buna karşılık Mavi, Torunlar GYO, Migros ve Medical Park portföy getirimize negatif yönde etki ettiler.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi